Перейти к содержимому



- - - - -

Политэкономия без дураков. Мировая экономика. Идеальный шторм неизбежен


  • Вы не можете ответить в тему
  • Вы не можете создать новую тему
Сообщений в теме: 69

#1 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 18 Август 2014 - 14:55

Изображение

Миллиардеры готовятся к началу нового финансового кризиса

rusvesna.su
16.08.2014 - 12:49


Все больше экспертов заявляет о том, что напряженная геополитическая ситуация крайне негативно сказывается на мировой экономике и может спровоцировать крах мировых финансовых рынков и очередную волну кризиса.

Известный миллиардер-инвестор Карл Айкан, который стал прототипом для персонажа фильма «Уоллстрит» Гордона Гекко, заявил, что на фондовом рынке надулся серьезный «пузырь», который может лопнуть в любой момент, напряженная ситуация лишь способствует этому.

Ранее, аналогичное заявление сделала глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, которая отметила, что риск «схлопывания» пузыря на финансовых рынках резко возрос.

Более того, бывший глава отдела международного политического анализа в Европейском Центробанке Марcель Фрацшер (Marcel Fratzscher) также заявил, что реальная угроза для Запада заключается в потенциальном влиянии финансового кризиса, запущенного его собственными санкциями против России.

«Едва выйдя из глубокой рецессии, Европа может снова провалиться в нее из-за финансовых нарушений, особенно учитывая тесные связи экономики еврозоны и России через торговлю и энергетику», — отмечает Фрацшер.

Однако, пока одни миллиардеры делают заявления, не менее известный инвестор Джордж Сорос предпринимает активные действия для того, чтобы заработать на очередном кризисе.

Согласно информации сайта «Кто в курсе?», Фонд Сороса занял позицию против рынка — сформировав медвежью позицию по бумагам ETF фонда, ориентирующегося на индекс S&P500. Причем объем позиции достиг рекордной отметки — объема $2,2 млрд, что составляет 17% от стоимости активов, находящихся под его управлением.

Изображение

Стоит отметить, что в первой половине текущего года Джордж Сорос не раз заявлял о высоких рисках повторения мирового финансового кризиса.

#2 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 04 Март 2015 - 10:06

Изображение

Мировая экономика. Идеальный шторм неизбежен

chipstone.livejournal.com
Feb. 23rd, 2015 at 12:00 PM


Два дня назад промежуточным итогом завершилась интрига вокруг греческих долгов. Общий лейтмотив договоренностей, транслируемый мировыми СМИ таков: грекам дали последний шанс. На четыре месяца отложили решение вопроса по выходу Греции из ЕС, продлив существующую программу рефинансирования более, чем трехсотмиллиардного долга. Но вся аналитика, посвященная этому вопросу не проясняет, а лишь затуманивает реальную картину происходящего. На самом деле Греция, как и многие другие стран ЕС стали объективными жертвами существующей мировой экономической модели. И в реальности не они, а именно их кредиторы являются основными потерпевшими в рамках созданной глобальной экономики. Дело даже не в единой валюте, проблематика лежит намного глубже. Попробуем максимально просто пояснить, в чем лежит корень проблем, и к каким объективным результатам эти проблемы подталкивают мир.

Начнем с Германии. Принято считать, что это мощная национальная экономика, являющаяся признанным лидером ЕС. Ежегодный профицит торгового баланса Германии составляет более 200 миллиардов евро. «Вау» - воскликнут экономисты, - «вот это прибыль». И на поверхностном уровне  окажутся правы. В рамках глобальной мировой экономики государство легко представить себе в качестве корпорации, для которой этот профицит вполне можно назвать именно прибылью. Но при более детальном рассмотрении результат уже не выглядит столь радужным. В обмен на труд и качественные товары экономика получила деньги, с которыми надо что-то делать.

Сами по себе они никакой ценности не представляют. Если их не инвестировать, то деньги просто напросто ничего не стоят и не значат. И Германия, прекрасно это осознавая, действительно полученные от профицита торговли миллиарды инвестирует. В долги других менее успешных экономик. И снова экономисты воскликнут «Вау, Германия становится все большим экономическим монстром, скупая экономики других стран». Все так, но опять лишь на поверхности. Инвестирование денег в чужие долги имеет два довольно печальных следствия.
Во-первых, этот процесс неизбежно начинает вызывать замедление экономического роста стран-должников. Те деньги, которые раньше эти страны могли тратить на развитие, теперь идут на платежи по кредитным процентам в Германию. В итоге экономический дисбаланс еще больше возрастает. Конкурентоспособность немецких товаров растет, а других падает, профицит торгового баланса Германии увеличивается одновременно с инвестициями и долгами незадачливых должников. Греция лишь наиболее очевидный пример такой диспропорции в региональном развитии. И наличие единой валюты лишь усугубляет этот процесс многократно, поскольку не позволяет Греции и другим должникам частично восстановить экономический рост и конкурентоспособность своих экономик за счет девальвации национальной валюты.

Во-вторых, протекающий процесс увеличения долговой нагрузки стран с неконкурентоспособной экономикой оборачивается проблемой для самого кредитора. С одной стороны, страны-потребители его успешной продукции становятся способны покупать все меньшие объемы, что негативно сказывается на росте экономики самой Германии. С другой стороны, само качество долгов (германских инвестиций) неуклонно снижается по мере усугубления экономических проблем должников. В итоге, может сложиться ситуация (и это практически неизбежно), когда долги вместе с инвестициями придется попросту списать. А это уже прямые убытки в балансе кредитора. Фактически окажется, что все это время он работал впустую и бесплатно, снабжая сначала товарами, а потом и деньгами должников за свой собственный счет.

Сейчас очень модно рассуждать на тему, что Германия, экономическими методами закабаляя прочие страны Европы, фактически строит единый Евро-рейх в масштабах континента. Под своим непосредственным управлением. Представить себе такую картину действительно несложно. Достаточно лишь рассмотреть вероятность передачи Германии всех активов должников по итогам их банкротства. Но и с этим далеко не все просто и еще менее радужно. Для начала поймем, что качество приобретаемых активов довольно сомнительного качества. Если греки или испанцы привыкли работать спустя рукава, по полдня празднуя сиесту, то они и дальше продолжат делать именно это, независимо от того, кто является владельцем земли или бизнеса. И конкурентоспособность таких активов совершенно не повысится. А любая попытка что-либо изменить в этом процессе и ввести в странах той же Южной Европы знаменитый немецкий «орднунг» ничем иным кроме социальных взрывов и протестов закончиться не может. В итоге стоимость приобретенных на долги активов окончательно станет мизерной. В балансе все те же реальные убытки. Но и это еще не все. Мир не ограничивается одним ЕС. Любая попытка Германии объединить под собой Европу неизбежно натолкнется на противодействие других стран, которым даже такое сомнительное и формальное усиление Германии будет вызовом их собственному мировому влиянию. В первую очередь речь о США, в компанию к которым неизбежно стоит добавить Англию и Китай.

Кстати, с последним все еще интереснее. Если общий торговый баланс Германии с миром сугубо положителен, то в торговле с Китаем все обстоит строго наоборот. Сейчас дефицит торговли Германии с «мировой фабрикой» не слишком большой. В пределах десяти миллиардов. Но тенденция для Германии довольно плохая. Дело в том, что Китай закупает в основном высокотехнологическое оборудование, сами технологии и производственные линии с последующей локализацией. То есть товары и технологии, обладающие  длительным сроком эксплуатации. И этот процесс в настоящее время довольно близок к завершению. Уже подавляющая часть немецких технологий перекочевала в Китай, а большая часть производств успешно локализована. В ближайшие годы экспорт Германии в Китай ждет довольно серьезный спад. А вот с обратной стороной процесса все обстоит иначе. Потребность ни в потребительских товарах, ни в редкоземельных металлах никуда не исчезнет. А рост стоимости китайских товаров лишь добавляет этому процессу дополнительную динамику.
То есть по прогнозам дефицит торговли Германии с Китаем будет только нарастать. А это в свою очередь ставит Китай в то же самое положение, в котором Китай находится по отношению к своим должникам в Европе. С учетом того, что дефицит торговли Китая с другими странами Европы еще больше, нежели чем с Германией, то возникает большой вопрос, кто собирается строить рейх в Европе, Германия или Китай.

Идем дальше. Включим в модель США, как глобального мирового должника последней инстанции. Картинка сразу становится еще интереснее. С учетом того, что разрешить эту глобальную долговую проблему спокойными методами того же банкротства не получится, имеем два выхода из ситуации. Или банкротство должников будет сопровождать кардинальным переделом мира, в котором на царствование взойдут немногие мировые кредиторы (Китай, Германия, Россия, арабские шейхи Залива), либо должники совместными усилиями постараются уничтожить собственные долги вместе с кредиторами. Такое уже не раз бывало в истории, нет гарантий, что не повториться вновь. Тем более, что сегодня формальная политическая и военная мощь сосредоточена как раз у главных кредиторов.

Сложившаяся ситуация объективна и никаких мирных вариантов вроде согласованного взаимного списания долгов с последующим прощением оставшихся или валютных войн, способных похоронить долги вместе с курсом валют должников попросту не существует. Совокупная экономическая и что важнее военная мощь мировых кредиторов уже вполне достаточна, чтобы противостоять нарастающему давлению должников. А процесс их политического сближения еще больше увеличивает напряженность и неизбежный взрывной характер будущего конфликта.
Стоит нам рассматривать все происходящие локальные события в различных уголках мира именно с тих позиций, как многие не совсем понятнее политические маневры, публичные противоречия и договоренности начинают приобретать дополнительный смысл и сквозную единую логику. Вот только логика эта приводит нас неизбежно к довольно печальным выводам. Идеальный шторм мировой экономики неизбежен. И, дай бог, чтобы это не сопровождалась лавиной термоядерных взрывов по всей планете.

#3 OFFLINE   NeByvalyi

 

    Чистильщик

  • [Хранители]
  • сообщений: 6 827
    Последний визит:
    Вчера, 19:33
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Нью-Васюки
 

Отправлено 04 Март 2015 - 13:14

И какой вывод для простого обывателя?
Избавляться от евро, который за полгода уже упал с 1,25 до ниже 1,1 к вечнозелёному? Покупать юани?
Или готовиться к наплыву китайских подделок под Мерседесы и Ауди/VW, сделанных на немецком оборудовании?
А может как обычно: закупать соль, сахар и спички - и в тайгу... копать землянку, подальше от предстоящих катаклизмов?

#4 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 04 Март 2015 - 17:07

Просмотр сообщенияNeByvalyi сказал:

А может как обычно: закупать соль, сахар и спички - и в тайгу... копать землянку, подальше от предстоящих катаклизмов?
некоторых моих знакомых уже посещали подобные мысли, но про это думать не хочется совсем, ибо это начало нового каменного века для тех, кто вообще выживет..
но вот, что скоро может понадобиться вспоминать навыки жизнеобеспечения и выживания с огородов, допускаю..

следующая публикация будет в этом топике, ибо немцы пишут и проблематики пересекаются..

#5 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 04 Март 2015 - 17:07

Изображение
©  flickr.com adam

Китай вступает в войну валют ("Die Welt", Германия)

перевод и публикация inoСМИ
03.03.2015

Хольгер Цшепитц (Holger Zschäpitz)


У Китая появился новый экспортный хит. Помимо дешевой одежды, электроники и игрушек, миру теперь поставляют дефляцию. Правда, речь идет не о классическом экспортном товаре, но для Пекина он сейчас намного важнее, чем все остальные статьи экспорта. А для его партнеров — намного опаснее.

Сейчас партийному руководству страны приходится делать все, чтобы добиться поставленной цели: экономический рост в 6,5%-7%. Это необходимо для того, чтобы не подвергать угрозе социальную стабильность. Но именно здесь таится проблема, с которой могут столкнуться другие государства. В той части мира, где отсутствует столь сильный рост, поднимается вопрос, какая страна сконцентрирует в себе остаток приумноженного глобального благосостояния. И это может стать для глобальных финансовых рынков крайне опасным обстоятельством.

«На рынках разразилась “немая валютная война”, — отмечает глава исследований банка Bank of America Merrill Lynch Дэвид Ву (David Woo). — И велика опасность того, что теперь в эту войну вступит Китай».

Действительно, стране приходится бороться с масштабными экономическими проблемами. Цены на недвижимость находятся в состоянии свободного падения. В январе потребительские цены в Китае выросли лишь на годовую норму в 0,8%, что существенно ниже инфляционной цели в 3%, преследуемой правительством. Падение цен производителей на более чем 4% указывает на продолжающееся сокращение ценового прессинга в Поднебесной.

Юань достиг самого низкого уровня с октября 2012 года

На фоне такого дефляционного давления вряд ли возможно достижение цели экономического роста, поставленной партийным руководством. Поэтому страна должна делать все для того, чтобы стимулировать инфляцию. В центре внимания находится Народный банк Китая, который в последние недели лихорадочно «выбрасывал» на рынок ликвидность. Но это не все. В конце недели банк снизил ключевую ставку — во второй раз за текущий год.

Рынок отреагировали немедленно. В начале недели курс юаня по отношению к доллару достиг самого низкого уровня с октября 2012 года. С начала этого года китайская валюта потеряла 1,1% стоимости. Вроде бы немного. Впрочем, китайцы «привязали» свою валюту к американскому доллару, что привело к постепенному повышению его стоимости юаня. Кажется, теперь с этим покончено.

«Девальвация юаня продолжится. Китайцы поймут, что они не могут позволить себе проводить прежнюю политику», — считает валютный стратег банка Barclays Митул Котеча (Mitul Kotecha).

По-видимому, сейчас Народный банк Китая окончательно вступил в валютную войну. Более слабая валюта обеспечила бы Поднебесной множество преимуществ. Ей будет проще сбывать свою продукцию на мировых рынках, так как приобретение китайских товаров будет выгоднее тех, что продаются за другую валюту. Одновременно импорт станет дороже, и это снизит опасность дефляции.

Однако такая политика будет иметь последствия для остальных стран мира. Ведь удешевление китайских экспортных товаров на мировых рынках будет означать, что Китай фактически экспортирует дефляцию.

Печатание денег обеспечит новые возможности

В еврозоне цены падают третий месяц подряд по сравнению с прошлым годом. Более дешевые товары из Китая еще больше усилят дефляционное давление. В США и Великобритании уровень инфляция также находится ниже установленной планки. Длительный период дефляции грозит и Японии. Миллиардный «выброс» ликвидности и резкое повышение налога на добавленную стоимость вызволили страну из трудного положения, но Китай способен снова «толкнуть» ее в дефляцию.

На этом фоне все страны пытаются удешевить свою валюту с помощью печатания денег и обеспечить тем самым новые экономические возможности. Баланс Центробанка фигурирует в этой финансовой войне как арсенал: чем больше удастся его «раздуть», тем лучше та или иная страна готова к «мировой драке».

Здесь надо упомянуть, что, начиная с 2003 года, Китай увеличил активы Народного банка более чем в шесть раз. Но в течение последних 12 месяцев Пекин вел себя сдержанно, а Банк Японии свои активы, напротив, существенно увеличил. В тех же целях Европейский центральный банк начнет со следующей недели приобретать облигации государственного займа.

«Для многих стран дешевая валюта — единственная возможность стимулировать собственную экономику», — замечает эксперт банка Bank of America Merrill Lynch Дэвид Ву. По его словам, за последние месяцы инструмент обесценивания валюты перестал рассматриваться как нечто негативное. «Наш анализ показывает, что государства сильно настроены на то, чтобы сделать ставку на этот инструмент, даже если в итоге все окажутся в проигрыше», — констатирует валютный стратег Ву.

Колебания курсов валют дорого обходятся компаниям

Финансовым рынкам фактически предстоят неспокойные времена, если Пекин действительно со всей силой втянется в валютную войну. Об этом можно судить по курсам валют: они уже сейчас демонстрируют заметные колебания.

У резких скачков валютных курсов есть своя цена: компаниям дорого обходятся действия, призванные защитить от таких изменений. Согласно расчетам Ву, такие расходы выросли на треть за последние недели, и будут расти впредь, если ситуация обострится.

Валютная война крайне невыгодна вкладчикам: если Центробанки «раздувают» свои активы, это сопровождается активным приобретением займов или «выбросом» ликвидности, что в свою очередь приводит к снижению ставок. Обеспечить надежность финансовых накоплений к старости при помощи стабильных вкладов становится сложно.

Германия — побежденная сторона в валютной войне

Именно Германия может особенно пострадать: здесь высокая доля сбережений, соответственно высоки расходы на народнохозяйственные цели при низких ставках. Кроме того, экспорт очень способствует процессу создания добавленной стоимости. Но экспортеры в некоторой степени зависят от стабильности валютных рынков и низкой стоимости страхования обменных курсов. Помимо этого, германские компании широко представлены на китайском рынке: экспорт в Поднебесную составляет — ни много ни мало — 3% ВВП Германии.

Очевидно, «денежное наступление» Китая неслучайно началось в наши дни. За последние месяцы юань сильно прибавил в стоимости по отношению к евро. А на предстоящей неделе президент Европейского центрального банка, возможно, запустит программу количественного смягчения. Хеджевые фонды и другие спекулянты уже делают ставки на более слабый евро, и прогнозы эти намного пессимистичнее тех, что они делали в 2012 году в отношении йены. Скоро к ним могут присоединиться ставки на юань, если китайский экспортный хит под названием «дефляция» будет удачным.

Оригинал публикации: China zieht in den Krieg der Währungen
Опубликовано: 03/03/2015 15:55

#6 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 13 Апрель 2015 - 21:37

Изображение

Политэкономия без дураков

Прикрепленный файл  userinfo.gif   258байт   72 Количество загрузок:chipstone.livejournal.com
Apr. 11th, 2015 at 12:37 PM


Часть 1

Стоит мне коснуться в своих текстах каких-либо экономических материй, как тут же появляется некоторое количество «профессионалов», принимающихся доказывать мне прописные истины, почерпнутые ими из новомодных экономических теорий. Это порой реально забавляет. Особенно то, что высказывания таких горе-экономистов, являющиеся чуть ли ни цитатами из современных учебников по экономике или политэкономии, практически не содержат какой либо самостоятельной мысли, однако воспринимаются авторами за истину в последней инстанции. К счастью, я учился экономике и политэкономии несколько в другие времена, когда критическое отношение к текстам даже видных теоретиков являлось нормой.

Посему решил показать некоторую абсурдность сегодняшних популярных экономических воззрений на паре очевидных примеров. Постараюсь сделать это так, чтобы даже читателям, далеким от экономики, было понятно, о чем пойдет речь.

Начну с популярного понятия ВВП (Валовой внутренний продукт), который является сегодня основным для сравнительного определения той или иной экономики мира. Именно по этому показателю США все еще считается первой экономикой мира. Хотя при этом по несколько суррогатному показателю ВВП по ППС (паритету покупательной способности) Китай уже подвинул Штаты на второе место. Как при определенной фантазии можно догадаться из названия второй показатель пересчитывает первый с учетом разницы внутренних цен в разных странах на одни и те же товары и услуги. Разумеется с учетом валютного курса. И здесь возникает первый вопрос, который почему-то не приходит в голову никому из экономистов. А каким образом чуть ли не самый главный макроэкономический показатель столь серьезно зависит от двух довольно условных показателей индекс цен и валютный курс? Настолько, что легко меняет экономики мира местами в неофициальном рейтинге. Это при том, что как цены, так и курсы сами по себе являются производными от размера денежной массы и еще кучи управляемых условностей, то есть относятся лишь к параметрам денежного обращения, но не материальной экономике.  Давайте представим себе, что тот же Китай, накопивший триллионные ЗВР в несколько раз поднял внутренние цены. На ВСЕ и сразу. Благо управляемость китайской экономикой со стороны государства такова, что сделать это вполне реально. Не без последствий, но реально. И при этом за счет ЗВР Китай решил не менять текущий обменный курс юаня к доллару. И что мы получим при расчете ВВП? А получим мы кратное увеличение китайского показателя по сравнению с американским. То есть за счет одного решения ВВП Китая станет в несколько раз больше, нежели ВВП США. А теперь вопрос. Какое отношение все это имеет к реальной экономике и ее объему? Уловили сюр? Идем дальше.

Сам современный расчет ВВП включает в него все, что только возможно. Все виды произведенных товаров, услуг и даже банковских операций. Но так было не всегда. Примерно до 70-х годов прошлого века, то есть до тех пор, пока доллар был привязан к золоту, в состав ВВП очень многое не включалось. И надо признать совершенно справедливо не включалось. Наиболее сомнительным в ВВП является как раз учет услуг и банковских трансакций. Чтобы это понять, давайте зададим себе простой вопрос. Может ли показатель меняться от нашего к нему отношения? Может ли он считаться объективным, если у трех разных людей, каждый из которых совершенно добросовестен и достаточно компетентен, получаться при расчете показателя при одних и тех же исходных данных кардинально различный результат? Думаю, что не может. Тем более не может зависеть от личных пристрастий такой макроэкономический показатель, как ВВП. А между тем происходит именно это. Допустим мне надо забить в стену гвоздь, чтобы повесить картину. Если я взял молоток, гвоздь и сделал это самостоятельно, то никакого отношения к ВВП этот процесс не имеет. Это исключительно мои никому, кроме меня не нужные действия. А вот если я пригласил для забития гвоздя соседа Васю, который занимается этим профессионально, и дал ему за это 10 долларов, то это уже не просто гвоздь в стене, это 10 долларов в национальном ВВП. Чувствуете разницу? Более того, эти несчастные 10 долларов порождает сразу кучу экономических следствий. Они являются одновременно доходом, подлежащим налогообложению, что вызывает необходимость в налоговой декларации, которую будет проверять куча дипломированных специалистов. Поскольку Вася слесарь-забулдыга, то сам он декларацию составить не сможет. Поэтому он нанимает профи-бухгалтера Федю, которому отслюнявливает аж 2 доллара за составление декларации. И у Феди сразу возникает доход, который тоже является составной частью ВВП. Федя на радостях от полученной халявы идет в шлюхе, где тут же эти два доллара употребляет к собственному удовольствию. Возникает еще один доход, теперь уже у шлюхи Маши. Как не трудно догадаться в те же 2 доллара. И так процесс может продолжаться до бесконечности. То есть несчастный гвоздь в стене неожиданно превратился чуть ли не в бесконечный источник национального ВВП. Я немного утрирую, но по большому счету очень недалек от истины. И ситуация, описанная таким образом, выглядит абсурдной. Но практически столь же абсурдной она и является на самом деле. Только в принципиально иных масштабах.

Самое интересное, что до тех же 70-х годов было аж три независимых макропоказателя. ВВП, ВНП (Валовой национальный продукт) и НД (национальный доход). Судьба последних двух очень хорошо показывает насколько статистика является не инструментом объективного анализа ситуации, а инструментом камуфлирования реальности в интересах властвующих групп. Самое смешное, что до того же времени главным на Западе (в первую очередь в США) был именно показатель ВНП, ВВП же был основным показателем в СССР. Разница между ними элементарна. ВВП учитывает все происходящее внутри страны, а ВНП вычитает из экономики страны произведенное иностранными компаниями, зато добавляет в него все произведенное национальными компаниями за рубежом. В тот момент США активно боролся с СССР за звание экономического лидера, а поскольку после войны американские компании предприняли масштабную экспансию в Европу и Азию, то для них именно ВНП был гораздо более «симпатичным». Но одновременно с отвязкой доллара от золота началась масштабная оффшоризация американской экономики. В итоге уже через несколько лет сам черт не смог бы обоснованно разобраться, где чья национальная принадлежность. И ВНП тихо канул в лету.

Еще интереснее произошло с НД. В принципе этот показатель условно можно назвать прибылью национальной экономики за определенный период. Потребили столько продукта, на выходе получили другую величину, разница это и есть доход. Или убыток. Как только от производства товаров США переключились на их потребление, одновременно занявшись производством исключительно денег и долгов, показатель НД также тихо исчез из экономической литературы. Можете себе представить, что он мог бы показать сейчас? Для этого даже не надо обладать разнузданной фантазией. Достаточно представить себе коммерческую компанию, которая постоянно занимает деньги и проедает их различными изощренными способами, ничего не производя. А себе в производственный процесс (и активы) записывает все стадии этого проедания. Правда, реальная ситуация выглядит все же несколько иначе. «Наша» прожорливая компания не просто занимает и проедает. Она еще и печатает деньги, расплачиваясь с кредиторами за ранее занятое и сожранное. Но и здесь имеется нюанс. При ближайшем рассмотрении печатаньем денег занята на сама компания. Их «производит» наемный финансовый директор, который ссужает напечатанное в долг «родной» компании, а уж та потом этими деньгами расплачивается с кредиторами. Вот примерно так выглядит сегодняшний макроэкономический процесс в США. Утрированно, но недалеко от правды.

Впрочем, все сказанное лишь показывает абсурд сегодняшней экономической статистики и подсчетов, но не открывает нам истинного положения дел. Не показывает, а как же надо в принципе считать экономику с тем, чтобы результат был более или менее адекватен. Этим займемся в следующей части.


Часть 2

Apr. 11th, 2015 at 2:37 PM

Попытка найти какие-либо объективные основания для оценки экономики неизбежно приводят нас к истокам. К попытке в очередной раз выявить исходные элементы нашего Мироздания. Согласно той же КОБе таковыми являются триединство материя-информация-мера. Я уже много раз писал, что Кобовцы не рискнули по каким-то причинам пойти дальше и выявить истинную триаду нашего мира. В их триаде материя не является исходным самостоятельным элементом. Таковым является энергия. А материя есть ни что иное, как проявление исходного триединства энергия-информация-мера. В котором Мера задает правила взаимодействия элементов, Энергия обеспечивает возможность связей элементов, а информация придает элементам проявленную форму. Но помимо этой триады понятий существует еще одно, являющееся первичным даже по отношению к трем названным. Это Время, вне которого не существует ни нашего мира, ни любого из вышеперечисленных понятий. По моему глубокому убеждению Время вообще является единственным исходным элементом Мира, привнесенным в него извне, из условно говоря материнской реальности. А триединство энергия-информация-мера уже есть внутренние свойства нашего и только нашего мира.

Политэкономия в изложении Маркса определяет любой экономический результат производным от труда человека. Западные теории, признавая гений теории Маркса (без иронии и дураков), критиковали его за то, что помимо труда он не включил в перечень исходных производительных сил капитал, обладающий по их мнению собственным потенциалом к производству товаров и услуг. Не будем сейчас вдаваться в споры видных теоретиков, займемся другим. Попробуем рассмотреть сам процесс. Кто, что и зачем делает такого, что всеми нами признается за экономику.

Ответ на вопрос «Кто» довольно прост. Это человек. Никто, кроме человека ничего в мире не производит. Даже современные роботизированные заводы без единого рабочего производят продукцию только потому, что именно человек определил им рабочее место и написал программу что, в каком порядке и с какой скоростью делать.

Вопрос «зачем» тоже особых сложностей не представляет. Но это уже лишь кажущаяся простота. Если мы зададим вопрос в таком виде «зачем человек занят производством чего-либо», то любой здравомыслящий собеседник, не задумываясь не на секунду, ответит, что либо для удовлетворения своих жизненных потребностей, либо для продажи произведенного продукта, чтобы на вырученные деньги купить то, что ему нужно дл удовлетворения своих жизненных потребностей. Не правда ли просто и очевидно? А теперь посмотрим на то, зачем существуют реальные предприятия в реальной экономике. Если вопрос будет сформулирован таким образом, то ответ на него будет совершенно иным. Предприятие существует для извлечения прибыли! Поняли? Не для удовлетворения жизненных потребностей работников или хозяина предприятия, а для извлечения прибыли. То есть в нашем раскладе появляется совершенно новое абстрактное понятие, не имеющее впрямую отношения ни к человеку, ни к его жизни, ни к его потребностям. Мне могут ответить, что прибыль существует для удовлетворения хозяином предприятия его жизненных потребностей. Но так ли это? Даже если мы включим в понятие потребностей стремление к власти, мы все равно не получим адекватности.   Придумывать, зачем предпринимателю прибыль, мы можем долго и увлеченно. Но все равно, оставаясь объективными, будем вынуждены признать, что прибыль не будет равняться сумме всех реальных и придуманных нами потребностей. Рискну предположить, что именно эта произошедшая когда-то подмена понятий потребность на прибыль и является первопричиной всего происходящего сегодня и того тупика, в который бодрым шагом заползла наша цивилизация. И здесь не самом деле не стоит ругать мифических кукловодов человечества или не столь мифических, но столь же популярных Ротшильдов-Рокфеллеров. Мы все такие. Возьмем простого представителя среднего класса, у которого на удовлетворение потребностей уходит не 100 процентов зарплаты или предпринимательского дохода. Что он делает со своими деньгами? Тащит в банк, выбирая, кто предложит лучший процент по вкладу. Или пытает счастья на бирже. Короче старается заработать еще денег на те деньги, которые у него остались после удовлетворения его текущих потребностей. Старается заработать ту самую прибыль.

Еще забавнее, когда наш товарищ  покупает валюту в расчете на то, что «чужая экономика» окажется более эффективной, чем собственная, в которой он непосредственно занят и с которой имеет доход, удовлетворяющий его потребности. То есть самостоятельно создает потенциальный конфликт интересов. Ведь чем он лучше будет работать, тем эффективнее будет именно своя экономика. Но тогда его валютная спекуляция окажется убыточной, что противоречит тем целям, ради которых он совершил покупку валюты. И, уверяю вас, что этот конфликт интересов только кажется мелочным и надуманным. В тот момент, когда подобная жажда прибыли захватывает все слои общества, этот конфликт интересов мгновенно превращается в большую проблему. Просто все действуют на своем уровне. Офисный планктон покупает валюту. А какой-нибудь министр хранит свои миллионы в оффшоре. И тоже с той же «благой» целью. Чтобы не пропали, и чтобы получить прибыль. Желательно без налогов. И как только процесс подобной гонки за прибылью охватывает всех, своя экономика становится обреченной. Если кто-то думает, что я только о России, то глубоко заблуждается. Ровно такая же ситуация и в Европе, где миллионы немцев предпочитают прятать деньги в Швейцарии. И в США, где весь крупный бизнес давно и прочно ассоциирован с оффшорами. В итоге США фактически банкрот, а Германия из последних сил отбивается от евронахлебников.

Но мы несколько отвлеклись от политэкономических понятий. Что же такого все же создает человек, что можно было бы более или менее объективно записать в плюс национальной экономике, оставаясь при этом относительно объективными? В максимально широком виде он производит новую информацию. Или точнее новый энерго-информационный объект. Любая материя это именно энерго-информационный объект. И как любой объект он обладает определенными характеристиками. Я бы выделил две основные – объем вложенной при создании объекта энергии и объем содержащейся в нем информации. Эти понятия первичные и принципиально разные. Например, тонна однородного металла обладает большим запасом внутренней энергии, но довольно мизерным объемом внутренней информации.  Материал весь однороден. А вот тонна компьютеров обладает большим, но сопоставимым (в пределах пары порядков) объемом внутренней энергии, но в триллионы раз большим объемом внутренней информации. За счет сложности и многоуровневости внутренней структуры.
Можно найти и более предельные примеры. Например, тонна воды из реки обладает приличным запасом энергии, но минимальной информацией. А какая-нибудь книга содержит лишь вложенную энергию автора (объективно небольшую), но в зависимости от таланта огромным запасом информации.

Если мы посмотрим на труд, как одну из признанных теоретиками производительных сил, то увидим, что он представляет собой некий комплекс из затраченного времени, энергии и информации. Но труд есть особенность исключительно человека. По крайней мере, в рамках политэкономической теории. Мы же не признаем за таковой труд лошади, с помощью которой  крестьянин вспахал поле. Мы считаем трудом именно его труд по управлению лошадью и то время и энергию, которую он затратил на этот процесс. Ну еще  можем посчитать время и энергию на кормление и уход за лошадью, чтобы она могла вспахать поле. Справедливо ли это? Думается, да. Но что отличает труд лошади от труда человека? Это целенаправленная деятельность и стремление получить результат. Ведь если бы не крестьянин, то лошадь сама по себе даже и не подумала, чтобы что-то там, напрягаясь. Вспахать. К этому ее принудил человек. Целеполагание, стремление получить результат и способность составлять логические причинно-следственные связи типа цель-план-усилие-результат есть свойства Разума. Именно Разум, а не труд является исходной производительной силой. Разум способен генерировать новую информацию, способен, потребляя и отМЕРяя энергию, соединить с информацией и создать новый энерго-информационный объект, имеющий стоимость с позиции экономики.

А что же с капиталом? Имеют ли деньги характер производительной силы? С какой целью видные теоретики от политэкономии включили капитал в производительные силы, понятно. В противном случае в полном соответствии с Марксом и его «Капиталом» все предприниматели оказывались исключительно нахлебниками на шее рабочих. Но обоснование полезности капиталистов, увы, ученые осуществили не с той стороны. В итоге именно они, признав капитал производительной силой наравне с трудом, заложили основу сегодняшнего цивилизационного тупика. Тупика, в котором статус денег возрос чуть ли не до божества, а в погоне за прибылью человечество практически почти уничтожило среду своего обитания и почти полностью за несколько десятилетий израсходовало весь запас природных ресурсов.

Между тем не деньги, не капитал, а именно Разум предпринимателя, его способность генерировать новую информацию и управлять энергетическими потоками является настоящей производительной силой, делающей его не нахлебником, и даже не просто полноправным участником производства, а его управляющим центром.

Что же до денег, то о них разговор особый. По своей сути деньги являются суррогатом Времени. Именно в этом их главная ценность и реальная полезность. Если мы отвлечемся от высоких материй и задумаемся для чего нам деньги, то поймем, что они либо зарабатывают нам время, либо позволяют его не тратить.  Под заработком я имею в виду в частности простой пример. Деньги позволяют нам получать качественное медицинское обслуживание и хорошие лекарства, продляющие нашу жизнь. В том числе активную. Не единственный, но вполне адекватный пример. Не тратить время означает, что нам не требуется время на выращивание продуктов питания. Мы просто идем и покупаем их в магазине. Или же другими словами деньги высвобождают наше время для чего-то полезного нам же. Другое дело, как этим ресурсом мы распоряжаемся. Все прочие приписываемые деньгам функции от лукавого.

Кстати, о том, должны ли деньги иметь реальную основу. То же золото или что-то иное. Безусловно, должны. Дело не в том, какой именно эквивалент будет лежать в их основе. То же золото было выбрано по ряду вполне себе реальных причин и собственных свойств, многократно описанных в литературе. Принципиально дело в другом. Реальная основа денег придает им равноправный справедливый характер. Их невозможно просто взять и создать по желанию кого-то одного, поставив тем самым всех прочих в неравноправное положение. Реальная основа придает деньгам реальную стоимость, привязанную к опять же вполне объективным исходным показателям – время, энергия, информация. То, чем не обладает ни один из виртуальных денежных суррогатов.

Все вышесказанное подводит нас к мысли, что при расчете экономики, ее масштабов и реализации нам следует исходить из следующих правил.
1.       Реальный продукт это всегда энерго-информационный объект. То есть объект, обладающий уникальной, свойственной только ему информацией и вложенной в его производство энергией.
2.       Чтобы отделить мух от котлет и снять противоречие между трудом на себя и трудом на кого-то, следует признать, что экономический продукт должен обладать способностью к продаже, то есть должен обладать полезными свойствами не только для самого автора, но и для любого другого человека.
3.       Учет стоимости продукта должен основываться на содержащихся в нем энергии и информации. Скажу сразу, я не знаю, как относительно точно и справедливо это сделать. Но сделать это наверняка возможно.
4.       Ни сами деньги, ни какие-либо операции с ними не могут быть частью создаваемого валового продукта. Если мы хотим учитывать результаты труда именно в деньгах, как удобном инструменте и суррогате времени, то сами они должны быть избавлены от функции участника формирования продукта. Лишь сам момент возникновения новых денег (в момент производства или добычи их реальной основы) может считаться частью ВВП.

Все сказанное, безусловно, не носит характер какой-либо законченной или полноценной теории. Это скорее опять мысли вслух и приглашение к осмысленной дискуссии.


Политэкономия без дураков. По мотивам обсуждения

Apr. 13th, 2015 at 12:51 PM

Последние мои посты на тему политэкономии ( часть 1 и часть 2) вызвали довольно оживленную и небезинтересную дискуссию. Без троллей и привычных штампов, конечно, не обошлось. Но было немало и очень интересных замечаний, которые хотелось бы прокомментировать особо. В том числе и в качестве продолжения разговора о столь интересных материях. Для себя я отметил три направления, вызвавшие особый интерес. Философия понятий, экономика и деньги и управление процессом.


Алексей, а можно чуть подробнее объяснить разницу между Мерой и Информацией? (без отсылки в КОБ)
Вопрос интересный и непростой. Тем более, что на интуитивно понимаемом уровне любая Мера предстает для нас именно информацией. Но здесь надо различать два момента. Наш язык довольно беден и неточен для того, чтобы подобных вопросов не возникало. Потому, чтобы не погрязнуть в терминологических диспутах стоит сосредоточиться на том, что есть два типа информации. Первый тип это законы нашей Вселенной (или, если хотите, информация первого типа). Законы, которые определяют способы и условия функционирования в ней энергии и информации (условно второго типа), их взаимодействие между собой, как и законы, формирующие саму энергию и информацию. Эти законы и являются тем, что названо Мерой. Под непосредственно информацией понимается конкретное применение этих законов во всем возможном многообразии, что формирует реальное взаимодействие энергии и информации, приводящее к созданию цельных энергоинформационных объектов любой сложности. При этом надо учитывать, что Любое триединство, каким бы мы его не определили, имеет всего один единый Источник. Творца или Разум. Я как-то уже приводил раскладку числового ряда Фибоначчи как отражения непосредственного процесса формирования нашей Вселенной.   «Философские размышления дилетанта. Магия чисел ряда Фибоначчи.». Кто интересуется, прошу. В том числе приглашаю к обсуждению всей немаленькой серии статей в моем блоге по тэгу «Мироздание». Материалов много, Далеко не все бесспорны, но тем не менее любопытны. Особенно для тех, кому действительно интересно пошевелить собственными извилинами, а не пользоваться исключительно готовыми чужими формулами.

Что касается понятия Времени, то оно субъективно, т.е. его не существует в природе, это всего лишь порождение нашего разума для удобного описания действительности.
Не буду сейчас затевать пустого спора о том, что первично, курица или яйцо. Предлагаю задуматься над одним простым вопросом. Что каждый из нас понимает под реальным движением? Движение во времени или пространстве. Один из этих двух видов реален, второй иллюзорен. Поясню, что имею в виду. Если реально пространство, а время виртуально, то это автоматически означает, что одновременно существует все многообразие пространств от Большого взрыва до полной энтропии Вселенной. Просто любой объект в этом многообразии пространств имеет чуть отличные от других пространственные координаты. В таком случае движение (а под ним можно понимать только движение нашего сознания, как внешнего по отношению к пространству Наблюдателя) это виртуальное движение сознания по пространственным координатам, отраженное нашим Разумом, в движение во времени. Второй принципиальный вариант выглядит иначе. Есть единая для всей вселенной временная ось по которой движется развитие как пространства, так и нашего сознания. В этом случае иллюзорно уже не время, а именно пространство. Каждый может выбрать для себя наиболее интересный ему вариант. Я специально не стал умножать сущностей и приводить еще третий вариант с множеством параллельных пространств, порождаемых выбором нашего Разума. В сущности с точки зрения каждого конкретного Наблюдателя, это не более, чем частный случай второго варианта.

Некоторые авторы комментов особо сакцентировали внимание на реальности услуг и финансовой сферы как части создаваемого совокупного продукта. Вот один из таких примеров.

До некоторой поры экономикой считалось только материальное производство. А с некоторых пор стало известно что больше 70% денежного оборота развитых экономик составляют услуги, то есть производство в котором отсутствует товарно-материальная компонента. Как только стало известно что больше половины монетарной экономики составляют нематериальные отношения, сразу пришлось включать все эти отношения в учёт. А как иначе-то?
Для анализа подобный воззрений, рассмотрим подобную ситуацию в очень сильном упрощении. Ведь давно сказано, «что большом, то и в малом». И не нам опровергать эту вечную истину. Представим себе маленькое, оторванное от внешнего мира поселение. Скажем, на отрезанном от остального мира острове. Задача поселения крайне проста – выживать, жить и по возможности развиваться. В самом начале, когда поселение только возникло, главным было именно выжить. Потому все сто процентов поселенцев занимались реальным трудом. Сеяли и пахали, охотились и ловили рыбу. Потом хозяйство слегка подросло и наладилось, еды стало больше. Добыча пропитания уже не отнимала все вилы всего населения поселка. Стали возникать новые потребности, до которых раньше не доходили руки. Например, изготовление одежды, чтобы выглядеть немного отлично от других и тем самым получить дополнительную привлекательность. Часть женщин ушли с полей и занялись производством одежды. Наконец, все оделись и, будучи, по-прежнему сытыми, стали работать все меньше. Но жить и ничего не делать скучно. Потому на совете было решено, что теперь работают в поле и на охоте (рыбалке) не все, а только часть людей. Другая часть должна придумать на пользу племени себе другие занятия. И придумали. Кто-то стал петь, развлекая поселенцев по вечерам, кто-то стал стричь волосы и бороды, придавая всем аккуратный и нарядный вид, кто-то с грозным видом обходил побережье, охраняя поселенцев от потенциального врага. Кто-то стал считать увеличивающиеся запасы и сделал это своим главным делом. Чем дальше, тем больше людей занималось тем, что в «большом мире» называется сферой услуг. В вроде как все они занимались полезным для людей и поселения делом. Пока те, кто продолжал пахать с утра до ночи в полях, не задумался. Почему они работают изо всех сил, почему приползают в жилище едва дыша, когда другие заняты более приятным и необременительным трудом. И тоже не захотели работать в поле, не захотели прыгать по скалам в поисках зверья или бороться с волнами в море, добывая рыбу. Решили петь, украшать жилища, на худой конец обходить остров дозором. Решили и не стали. Как думаете, что случилось с тем поселением?

Я это все к чему? К тому, что в нашем материальном мире существует строгая иерархия жизненных потребностей. Первичны для жизни потребности физического тела. В тот момент, когда они уже удовлетворены, а свободное время после их удовлетворения еще осталось, возникают потребности эмоциональной сферы. Так рождается сфера развлечений. Когда насыщается она, возникают потребности Разума. Еще позже потребности Души. И все эти вторичные, третичные и прочие потребности в реальном мире возникают тогда и только тогда, когда те, кто занят производством товаров для удовлетворения первичных потребностей (физического тела) производят настолько больший излишек, что его хватает не только на них самих, но и еще на кучу нахлебников». Но всегда и везде только те люди, которые производят первичный Продукт, являются источником для производства всего прочего. В реальности, конечно, все немного сложнее. Например, люди удовлетворяющие потребности Разума способны создавать технологии, которые увеличивают производительность труда тех, кто создает Продукт. Люди, которые удовлетворяют эмоциональные потребности, развлекают других способны обеспечивать первичным производителям лучшие условия их отдыха для того, чтобы их производительность труда также росла за счет именно лучшего отдыха. Но никто из них физически не может существовать без первых. Весь прибавочный продукт создается ими и только ими. А проедают его все остальные, давая или не давая что-то взамен.

Так и с услугами и их ролью в совокупном продукте. Да, это часть отношений в обществе. Но эта часть существует лишь потому, что люди, которые произвели реальный продукт способны заплатить за него из того, что получили по результатам своего труда, когда создавали продукт для себя и всех остальных.
Еще проще и печальнее выглядит ситуация с деньгами и учетом финансовых операций в совокупном ВВП. Из названных выше 70-ти процентов сегодня 60% приходятся именно на финансовую сферу. Опять для иллюстрации возьмем за пример наше поселение. Вождь или старейшина решил упорядочить взаимоотношения между людьми. Нашел в тайне особый вид камешков, которых больше нигде не было и объявил их деньгами. Собрал всех и объяснил, что теперь любой обмен между людьми должен быть опосредован обменом этими камешками. Тот, кто вырастил хлеб должен получать за него камешки от других. В свою очередь, все другие за свои услуги тоже должны получать камешки. Подумали и определили разумные цены. И поехали. Но у всех, кроме вождя камешков на руках было ровно столько, сколько раздал вождь. У всех, кроме самого вождя, который знал, где их брать. Когда хлеборобам или рыбакам перестало хватать камешков, чтобы воспользоваться услугами всех остальных, он предложил им купить их поля и лодки за дополнительные камешки, но продолжать на них так же работать, как и раньше. Только теперь за использование полей и лодок платить ему по камешку каждый месяц. А в обмен предложил камней целый мешок и сразу. Хлеборобы и рыбаки почесали репу, подумали, что выданных вождем камней им хватит аж на десять лет, да еще остается куча на закупку любых услуг у всех прочих и согласились. В итоге через какое-то время ситуация пришла к тому, к чему и должна была придти. В поселении все принадлежало вождю, а все остальные стали его рабами.

Примерно также обстоит дело в реальной экономике. Тот, кто обладает правом неограниченной эмиссии денег, автоматически делается рабовладельцем всех прочих. Просто потому, что сверхприбыль на производстве денег на много порядков превышает прибыль в любой другой сфере. Делается это, конечно, не очень быстро, чтобы не привлекать особого внимания. Но делается именно таким образом. ФРС печатает деньги, отдает их в кредит под мизерный процент банкам, принадлежащим тем же лицам, что и ФРС, банки скупают акции компаний реального сектора, а потом постепенно за счет их же прибыли гасят кредиты ФРС. Все возвращается на круги своя, только теперь владелец реального сектора уже другой. И что, кто-то хочет сказать, что эта финансовая афера есть производство реального продукта для национальной экономики?

Непонимание природы денег налицо. Как только появились деньги - они сразу стали конвертироваться в долги и обратно. Деньги - это чьи-то долги. Массовая конвертация пошла с венецианских ростовщиков.
Автору нужно подучить историю вопроса )))

Еще один замечательный образец тупого понимания истории развития экономики нашей цивилизации. Почему такие теории появились и в чьих интересах они появились и стали «самыми правильными», думаю, объяснять не надо. Но реальную историю, думаю, стоит озвучить. Не буду вдаваться в совсем уж глухую древность, когда в качестве денег фигурировало все, что угодно. Ракушки, шкурки и тому подобные изыски. Сразу о золоте и серебре, как денежных металлах, завоевавших таковой статус практически во всем мире. Причем, естественным, а не насильственным путем. Начну с того, что главное непонимание сути вопроса возникает из непонимания причин, сделавших серебро и золото денежными металлами. А причина кроется в особых свойствах обоих металлов, сделавших их реальной ценностью еще до того, как эти металлы стали деньгами. Эта ценность определяется способностью как серебра, так и золота аккумулировать в себе энергии. Серебро получило неофициальное название «лунного металла», а золото – «солнечного металла». Оба оказались способны впитывать энергию того или иного светила и более того, передавать ее людям. Также золото и серебро оказалось способно впитывать в себя жизненную энергию самих людей. И ее также передавать следующему владельцу. Именно эти свойства драгоценных металлов позволили им стать столь популярными при изготовлении драгоценностей, предметов религиозного обихода. Именно потому они очень часто употреблялись для отделки и украшения различных храмов. Практически в любой религии.  В подробности вдаваться не буду. В данном контексте нас интересует только один факт. Серебро и золото стало признанной ценностью задолго до того, как эти металлы стали деньгами. И стали они деньгами только потому, что УЖЕ были ценностью. То есть изначальная природа золотых и серебряных денег это не долги, как многим кажется. Это Товар, ценность которого была признана повсеместно и никем не оспаривалась. То есть включение золота и серебра в товарооборот в качестве денег, это не более, чем включение в него еще одного равноценного другим товара. Никаких долгов этот процесс не производил. Долги применительно к сущности денег появились намного позже и связаны с совершенно иными процессами.

Что касается реальной основы денег, то мысль спорная. Природа денег скорее информационная, чем материальная. Если же речь идет о необоснованном извлечении прибыли эмиссионными центрами, то таковая необоснованность должна быть пояснена. Так развитие современных информационных технологий может решить проблему справедливого распределения эмиссионного дохода.
В этом тезисе не одна, а сразу две ошибки. Первая очевидна. Что такое справедливое распределение эмиссионного дохода? С точки зрения технологии реализации процесса. Любой процесс всегда имеет объект и субъект. В нашем случае субъектом, генерирующим эмиссионный доход, является либо государство, либо некая частная корпорация (например, ФРС). Любой субъект всегда заинтересован прежде всего в собственном благополучии. То есть будет в наем примере, во-первых, эмиссионный доход увеличивать, во-вторых, распределять его в свою пользу. Для того, чтобы контролировать как первый, так и второй вопрос, нам потребуется новый внешний по отношению к эмиссионному центру субъект. Но как только он возникнет, сразу же возникнут и его собственные интересы по участию в эмиссионном доходе и его распределению в свою пользу. Стоит ли продолжать?

Вторая ошибка менее очевидна, но гораздо важнее. Чем наличие реальной основы денег принципиально отличатся от ее отсутствия? Всего лишь одним. Имеется или не имеется внешний естественный ограничитель, позволяющий эмиссионному центру реализовывать свою власть для превращения всех остальных в собственных рабов. Технологию этого процесса мы уже рассмотрели выше.

Не нашел оригинального коммента, который отлично ложится в ту же тему, но его смысл примерно таков. Если золото станет вновь деньгами, то это приведет к тому, что нехватка денег будет постоянно уменьшать стоимость всех произведенных товаров, то есть породит постоянную дефляцию.
А давайте на секунду представим себе мир и экономику, в которой царствует постоянная дефляция. Какие мы получим следствия из этого процесса. Во-первых, любой потребитель будет стремиться в каждый момент времени к минимизации своего потребления, откладывая все необязательное на потом. Ведь цены на все товары будут постоянно снижаться. Во-вторых, любой производитель будет зажат в тиски минимизации производства и необходимости как можно быстрее продать то, что произвел. Заложенная в цену товара прибыль будет исчезать с каждым днем. В итоге мы получим удивительнейшим образом гармоничную сбалансированную систему, при которой максимально экономятся ресурсы, максимально сжато потребление, идет максимальный упор на качество производимых товаров и долгосрочность их функционирования. При этом ни потребности людей, а потому и не производство никогда не упадут до нуля. Потребности никуда не денутся, а значит никуда не денется и производство товаров для их удовлетворения. Возрастет лишь цена ошибки и сократится бездумное расточительное расходование невозобновляемых ресурсов. Плюс резко сокращается риск порабощения одних другими. Кто как, а я бы предпочел жить именно в такой экономической системе, нежели в нынешней.    

Но хотел бы поправить Вас, "мифические кукловоды человечества" не такие уж и мифические как вы утверждаете. Их управление основываться на человеческих пороках: алчность, страх, получение удовольствий. И причём довольно успешно, даже сказать восхищен их работой.
Но что делать светлым, так сказать? Которые всё понимают, но рычагов изменить ситуацию нет. ждать пока стадо поймет что она в загоне и его увезут на бойню? Ох, оно ещё не скоро поймет это.

Было бы странно после всех моих постов, которые я посвятил теме кукловодов и конкретных их представителей отрицать, что признаю их наличие. Их появление стало объективно неизбежным, как только сформировалась сегодняшняя экономическая модель и соответствующая ей финансовая система. То есть в каком-то смысле мы получили самоподдерживающийся процесс, при котором  система порождает тех, кто стремится ее подмять, те в свою очередь пытаются оптимизировать систему под свои нужды, далее процесс повторяется по сужающейся спирали.  Их логика, их талант и рационализм, можно сказать их гений, пусть и «темный», но действительно достоин уважения. Вряд ли стоит говорить о восхищении тем, кто делает из тебя раба.  Но уважение к гению этих «творцов реальности» вполне оправдано.
Что делать тем, что все это видит и понимает? Этот вопрос уже тоже множество раз поднимался. Как и давался на него очевидный ответ. Чтобы система не сделала из тебя раба, нужно перестать быть частью этой системы. Никто и никогда не побеждал в рамках системы, не имея доступа к управлению ею. Но мы ведь не делаем даже не этого, мы не только не пытаемся выйти за рамки системы, мы активно своими собственными действиями приближаем собственное закабаление. И никакое оправдание, что «так поступают все», оправданием не является. В том же христианстве не случайно подчеркивается, что Бог не дал дьяволу право подчинять себе людей. Он лишь позволил ему их соблазнять. И мы активно поддаемся этому соблазнению совершенно добровольно. Стремление к накопительству, это соблазнение. Простой депозит в банке, это соблазнение. Желание что-то перепродать подороже и получить доход, это соблазнение. Даже простое желание выделиться, сделать карьеру, разбогатеть, это тоже соблазнение. Ну а быть или не быть соблазненным, каждый решает для себя сам. Как сам же и ответит за итоги своего решения.



Мысли вслух

Apr. 10th, 2015 at 1:23 PM

Интересная штука информационное пространство.  Иногда, стоит произойти какому-нибудь незначительному, но громкому событию, как оно буквально взрывается тысячами сообщений, анализом происходящего и неизбежными прогнозами с далеко идущими последствиями. А иногда оно буквально впадает в спячку и даже тем, кому по должности положено постоянно подбадривать население планеты, не давая ему заснуть окончательно, не удается хоть сколько-нибудь расшевелить людей и пробудить их интерес. Новых тем нет, а старые настолько утомили, что просто не привлекают к себе даже малейшего внимания.
Вот так и сейчас. Казалось бы происходящее во власти на Украине, начиная с отставки Коломойского и заканчивая началом инспекции «кроличьей норы», имеет серьезные последствия как для власти, так и для страны в целом. Но люди, интуитивно чувствуя, что до развязки еще далеко, а итог в любом случае будет им малоприятен, просто перестали обращать внимание эи события. А между тем, события эти по своему значению далеко не рядовые. Те, кто делает из картонно-карамельного Порошенко настоящего главу государства далеко не идиоты. Они решают свои задачи, по значимости выходящие далеко за пределы Украины.
Или возьмем динамику рубля в последние месяцы. Сумбур аналитических попыток разобраться в происходящем вкупе с эмоциональными призывами не поддаваться на разводку или напротив тут же уверовать в незыблемые национальные ценности выглядит по меньшей мере смешно, а уж к реальности вообще не имеет никакого отношения.
В то же время в мире происходили, происходят и будут происходить сотни событий, отлично укладывающихся в единую логику, просто временные горизонты этих планов и этой логики настолько велики, что события для рядового человека, привыкшего,  что от причины до следствия не проходит больше нескольких дней, выглядят совершенно разрозненно и даже случайно. И тем более эта логика не просматривается, когда в процессе вынужденно меняется она сама.
А между тем, эти события, будучи выставленными в единую цепочку без временных разрывов, способны довольно четко указать на будущие тренды и направления изменений.

В нашей техногенной цивилизации есть несколько глобальных факторов, определяющих ее характер.
Во-первых, гипертрофированная значимость денег. Из некогда простого и удобного инструмента  оценки реальных ценностей различного рода, облегчающего обмен одни на другие, они превратились в почти божество, обладающее собственными исключительными достоинствами и высшим смыслом. Естественным итогом этого изменения в мировоззрении стал отрыв денег от любых материальных носителей, превращение их в виртуальную ценность. А одновременно с этим у денег появился хозяин, их производящий. До тех пор, пока деньги ассоциировались с золотом, хозяина денег не могло существовать в принципе. Принципиально какой-нибудь президент государства или даже император, получавший денежный доход от налогов, мало отличался от крестьянина, получавшего золото за выращенное зерно или мясо. Масштабы разные, технология разная, но принцип один и тот же. И до тех пор, пока какой-нибудь старатель не намыл золото на прииске, новых денег не могло возникнуть ни у того, ни у другого. Только за счет распределения уже существующих денежных масс.
Но как только деньги виртуализировались, как только они стали производимым из ничего товаром, ситуация кардинально поменялась. Теперь государства могли печатать деньги, а учитывая, что этот процесс обладает принципиально иной себестоимостью, нежели производство реальных товаров, производство денег стало уникально прибыльным бизнесом. У специально утрирую и опускаю кучу деталей. Они на самом деле лишь замутняют общую картину. Как только появился «денежный бизнес», глобальная инфляция стала неизбежной реальностью. Она может протекать быстрее или медленнее, ее можно камуфлировать любыми статистическими данными, но общая логика долгосрочного процесса остается неизменной. Обладая на порядок более высокой себестоимостью производства относительно денег, любые реальные товары обречены на неизбежное подорожание. Этому способствует и другой момент. Смыслом любого производства является прибыль. Именно потому дефляция, то есть снижение цен на товары, является на порядок более болезненным для экономики процессом, нежели умеренная контролируемая инфляция. Иначе кто бы стал покупать для своего производства необходимые ресурсы, если завтра они подешевеют, как и конечный продукт, и продать его можно будет лишь дешевле суммарно понесенных затрат? Запомним этот момент и пока отставим в сторону.
Вторым глобальным фактором цивилизации является внутреннее противоречие экономической модели. Смыслом любого производства является прибыль. Помимо роста цены она зависит от себестоимости процесса, производимого количества и способности к быстрой смене выпускаемого ассортимента. Стремление к снижению себестоимости толкает производителя к максимальной автоматизации производственного процесса. Это и скорость производства, и уменьшение брака, и способность к на порядок более быстрой переналадке производства на выпуск других товаров. Поскольку этот процесс происходит во всех сферах экономики, то в какой-то момент он неизбежно утыкается в проблему потребительского спроса. Источником потребления являются люди. И если они все меньше участвуют в самом процессе, то они одновременно все меньше оказываются в роли платежеспособного потребителя. Кстати, одним из следствий этого процесса является другой процесс. Для поддержания стабильности всей системы требуется два принципиальных типа человека. Для занятых в производстве и разработке новых технологий требуется все более высокий образовательный уровень, который стоит все дороже.  А для «лишних» людей требуется, напротив, бездумное отношение к жизни и готовность быть манипулируемым быдлом. Но многолетняя попытка разделить образовательный процесс на два потока – элитный и массовый привела к тому, что процентное соотношение элиты и «быдла» оказалось таковым, что фактически остановился прогресс в области освоения новых технологий. Элиты едва хватает на просто поддержание уже существующих технологических цепочек на всех уровнях. Уже сегодня признаки деградации во многих научных и производственных направлениях видны невооруженным глазом. И это только начало, процесс образования слишком длительный и инерционный, чтобы его можно было повернуть вспять простым административным решением.
Третьим глобальным фактором нашей цивилизации является энергетическая зависимость. В принципе это, конечно, не уникальная особенность. Любая система, любая цивилизация и любая экономика энергозависимы. Но все зависит от скорости смены технологического уклада по   сравнению со скоростью добычи используемых ресурсов. Уже сегодня видно, что мы таки зависли в дуальности атомной и нефтяной энергетики. Любые разговоры о научных прорывах в области термоядерной энергии пока разговорами и остаются. И в любом случае в ближайшие лет 20-30 кардинальной смены технологического уклада не предвидится. Нет ни достаточного научного, ни тем более производственного потенциала. В первую очередь человеческого. И здесь мы упираемся в то, что скорость добычи той же нефти становится явно недостаточной, а разведанные ее запасы (лаг до пика добычи составляет все те же 20-30 лет) наводят на еще более грустные мысли.
При этом не стоит путать колебания цен под влиянием многочисленных политических и иных факторов, включая циклические) с самой общей логикой процесса. В долгосрочной перспективе нас ждет неизбежное повышение цен на любые энергоносители. А драка за владение оставшимися месторождениями этих носителей будет приобретать все более ужесточенный характер.
А теперь давайте рассмотрим происходящее в мире события под этим углом зрения.
1.                       Деньги. Фактически сегодня существует единственный монополист в области денежного производства. Это США. А доллар является единственными независимыми деньгами. С момента полной отвязки доллара от золота и до сегодняшнего дня это именно так. Разумеется, США, как любой монополист пытаются извлечь из этого процесса максимальную прибыль. И, столь же разумеется, основным производителям реальной товарной массы это крайне не нравится. И даже не из-за разницы в себестоимости процесса. Просто любой производитель понимает, что имея неограниченный доступ к денежным ресурсам, владелец денег способен купить все и вся на корню. Единственное ограничение, это военная сила, способная остановить захватнический процесс. Но как и любая глухая оборона, это процесс в никуда. Потому ВСЕ (подчеркиваю, именно все) не связанные с производством денег находятся на одной стороне баррикад, а владельцы доллара на противоположной. И потому постоянно разрабатываются различные способы избавления от долларового рабства. Взгляните, с какой охотой и скоростью вся Европа, да и не только она ломанулась в члены «Азиатского банка», создаваемый Китаем. И пусть никого не обманывает текущая скромность капиталов этого банка. Просто никто не хочет делать резких телодвижений. Обвал доллара должен произойти тогда и только тогда, когда все прогнозируемые негативные последствия от этого будут минимизированы. Но сам процесс уже запущен и необратим. Более того, следующие деньги будут принципиально отличаться от доллара. Я не знаю, что именно из реальных активов ляжет в их основу, это может оказаться довольно широкий перечень товаров. Но очевидно одно. Больше никто виртуальной монополии виртуальных денег не допустит. Вторым следствием будет кардинальная смена экономической модели. На глобальном уровне это проявится кратным снижением веса финансового и торгового сектора в мировой экономике в пользу производственного. А сам производственный сектор будет больше нацелен на экономию ресурсов нежели на количественную максимизацию товарной массы и скорость обновления модельного ряда.
2.                       Энергетика. Два кита, на которых держится сегодняшняя энергетика (нефть и атом) таковыми и останутся. И стоимость энергии и энергоносителей будет только расти. Причем, не только до момента долларового коллапса, но и позже. Проблема в восполнении запасов исходных материалов быстро не решается. И если не смотреть на текущие прогнозы и аналитику мы увидим, что в мире идет постоянная подготовка к будущей нехватке энергоресурсов. США наращивают свои запасы огромными темпами, не отстает от них и Китай. Именно контроль над нефтяными ресурсами является главной причиной всех событий на Ближнем Востоке. Как и беспрецедентное давление на Россию. Аналогичная ситуация наблюдается в атомной энергетике и производстве урана.   Кстати, у этого процесса есть одно любопытное следствие. По мере роста стоимости нефти и исчерпания запасов кардинальным образом изменятся и мировые логистические маршруты. Морской транспорт уступит пальму первенства железнодорожному, способному работать на электричестве, которое в свою очередь производится на АЭС. Конечно, и морской транспорт может быть со временем переведен на атомные энергоустановки, что и будет происходить, но этот процесс крайне дорог и долгосрочен. И удивительным образом мы уже можем видеть результаты этого анализа в конкретных действиях государств. Проект скоростной ж/д магистрали из Пекина до Европы через Россию это как раз следствие и одновременно предвестник будущих перемен.
Теперь о более приземленных материях и в частности о России и ее перспективах. Происходящее последние полгода с рублем и долларом это не случайность и далеко не глупость. Резко выросший курс доллара существенно ударил сразу по двум секторам экономики, которые в будущем должны кардинально измениться. Это банковская сфера и торговля, которые ждет существенная консолидация. В свое время банки набрали огромное количество валютных кредитов, поскольку разница в ставках при стабильном курсе рубля гарантировала им прекрасную прибыль. В итоге они не заработали, а потеряли огромные деньги. Продавая когда-то доллары по 30-35, они были вынуждены покупать их по 50-60 для возврата кредитов. Бонусополучателем этих денег стал ЦБ и Минфин. А заодно и экспортеры, находящиеся по большей степени под контролем государства. Вторым проигравшим стал импортный сегмент оптовой торговли. Это пусть и частично, но позволило оживить сектор внутреннего производства. Самое интересное, что текущее падение доллара к рублю тоже понимается неверно. Импорт практически не оживился, поскольку, с одной стороны, падение валюты вызывает желание подождать и купить дешевле, в другой, после таких колебаний невозможно выверено выстроить ценовую стратегию сбыта. Одновременно с этим в конце 2014-го – начале 2015-го высокий курс доллара и евро позволил всем желающим эффективно вывести свои капиталы с Запада по привлекательному курсу (в рамках объявленной президентом амнистии). Амнистия капиталов делалась не для сторонних людей, которые верят или не верят государству. Она объявлялась для «своих», которым все было известно в точности.
То, что доллар уйдет ниже 50-ти, это несомненно. Вопрос, что дальше. А дальше все интересно. Уверен, что будет спровоцирована паника с продажей доллара. До какого уровня его при этом потребуется опустить, не знаю, но думаю, ниже 45-ти. Сопровождаться это будет соответствующей информационной шумихой. Затем, очевидно, будет еще один небольшой всплеск курса доллара (зависит от реального состояния дел в США, что не известно). И новый возврат к низким курсам.
Очень сильно поменяются отношения России с Европой. Точнее отношение России к Европе. Уже меняется. Путин явно устал уговаривать Европу, что ее интересы в хороших отношениях с Россией. Устал и плюнул. Южный поток свернут. Газпром сворачивает все зарубежные проекты в Европе. На самом деле не только Газпром. Россия вообще все больше уходит из Европы. Это означает только одно. Мы предоставляем Европу самой себе со всем грядущим там хаосом. Решение явно далось не легко, но оно было принято. И европейцы очень задергались. Одно дело надувать щеки, когда уверен, что ты все равно являешься для партнера главным приоритетом, другое, когда тебя откровенно и недвусмысленно послали. И укрепление власти Порошенко на Украине это недвусмысленный сигнал России о готовности к компромиссам.
У этого наметившегося тренда будет несколько следствий.
1.       Экономические потери будут у всех. И у России тоже. Это надо понимать и к этому надо быть готовыми.
2.       В Европе в ближайшее время будет плохо. Либо ее заставят войти в трансатлантический альянс с США, что фактически сделает Европу заокеанской экономической колонией. Либо ее ждут многочисленные этнические конфликты и долговой кризис. В любом случае экономика Европы войдет в пике.
3.       В зависимости от выбора Европы будет развиваться ситуация в США. В случае трансатлантического альянса время у США немного, но появится. Пока не кончится ручеек денег из Европы в Америку. В противном случае экономическая война, коллапс доллара и самоизоляция.
4.       В России внешне ситуация будет неблагополучной. Финансовый и торговый сектора экономики ждут массовые сокращения и убытки. Пострадает и сфера слуг, завязанная на импорт. На этом фоне будет развиваться производственный сектор. Главные приоритеты – сельское хозяйство, производство продуктов питания, атомная энергетика и ВПК.      

Активизация процессов в мае-июне этого года.

#7 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 25 Май 2015 - 17:46

Изображение
Изображение

Директор администрации Рейгана: "Финансовая система в терминальной фазе, впереди тотальный коллапс"

AfterShock (aftershock.su)
пн, 18/05/2015 - 19:16


Дэвид Стокман, директор офиса управления и бюджетирования в администрации Рейгана:

"В 70-е Китай был под Мао, его дешевая рабочая сила была недоступна для других стран, поэтому отвязка доллара от золотого стандарта привела к инфляционному скачку и бегству в золото.  Сейчас ситуация иная - в мире полно дешевой рабочей силы, и поэтому массивные стимулы центробанков привели не к инфляции товаров и услуг, а к инфляции финансовых активов, к гигантскому пузырю, теряющему стабильность и который в конце концов коллапсирует. И это подведет черту под совершенно ошибочной монетарной системой, пускающей метастазы с 1971 года... Последует гигантский политический кризис, который даст возможность смены режима... Сейчас мы видим терминальную фазу монетарной системы, которая нежизнеспособна, нестабильна и неустойчива"

ИСТОЧНИК, полный текст, на английском..




Пузырь лопнет, и 100 трлн $ исчезнет как по волшебству

Око планеты (oko-planet.su)
25-04-2015, 08:55


В Вашингтоне на этой неделе состоялась ежегодная весенняя сессия Международного Валютного Фонда (МВФ) и Всемирного банка, в рамках которой прошла встреча министров финансов стран-членов G20. В состав российской делегации входили министр финансов Антон Силуанов и глава Центробанка Эльвира Набиуллина.

Официальная тематика сессии включала в себя вопросы структурного взаимодействия на международных финансовых рынках в условиях финансовой нестабильности.

Однако New York Times дал такой заголовок материалу по итогам форума: «Судя по результатам глобальных экономических дискуссий, возникают опасения, что США уступают роль лидера», пишет MixedNews.

Обозреватель журнала «ПРБ» Александр Михеичев:

«В мире финансов восприятие по определению является основой всего. Бумажные деньги не имеют никакой собственной ценности. Таким образом, когда люди накапливают их или используют для обмена, они при этом не выражают веры в сами деньги. Люди демонстрируют доверие к компетентности и честности власти и институтам управления деньгами.

Судя по развивающейся ситуации тенденции не обнадеживают – доверия остаётся все меньше. Эта вера, в частности, в Америку и ей подконтрольные институты может скоро выветриться, и те полоски цветной бумаги или эфемерные компьютерные биты обретут их подлинную стоимость.

Вслед за New York Times индийское издание  Business Standard в статье, озаглавленной «Первенство США улетучивается на глобальном форуме», пишет, что весенние дискуссии Международного валютного фонда и Всемирного банка продемонстрировали, что общественность в Вашингтоне и по всему миру понимает, что политика правительства США ставит Америку на грань сдачи своего глобального экономического первенства, достигнутого в конце Второй мировой войны и в значительной степени, поддерживаемого до сих пор.

Участвовавшие в заседаниях должностные лица, выступая на условиях анонимности, согласились с тем, что пошатнувшаяся роль Соединенных Штатов в мире вызывает у них сильную озабоченность.

При чем Вашингтон теряет позиции не преднамеренно, а в результате недееспособности и нехватки ресурсов для проецирования своей экономической мощи так, как Америка делала это раньше. Из-за бюджетных ограничений и растущих финансовых запросов Соединенные Штаты в меньшей степени способны поддерживать свою экономическую силу.

Популярный автор Гарри Дент уверен, что сегодняшний пузырь на фондовых рынках является самым большим в истории. По его мнению, это уже третий по счёту пузырь, причём каждый из них разрастался до новых максимумов. Соответственно, и падение с каждым разом было всё более сокрушительным, пишет MixedNews.

По его мнению, депрессия давно бы началась, если бы не 11 или 12 триллионов долларов, напечатанных из ниоткуда. Таким образом, создана искусственная среда, чего никогда не случалось раньше.

И дело не только в казначейских облигациях, размещённых за пределами США: большую часть денежной массы создаёт не государство, а банковская система, где доля резервов составляет всего 10 % от общего объёма обязательств: «Они могут создать много денег из небольшого их количества. На пике долгового пузыря долг федерального правительства составлял 10 триллионов долларов, в то время как частные долги – 42 триллиона».

Согласно прогнозу Дента, крах начнётся уже в этом году, но апогея достигнет в конце 2016-начале 2017 года, причём грядёт дефляция, а не гиперинфляция: «Когда долги реструктуризируются и лопаются финансовые пузыри, происходит разрушение. По моим оценкам, будут потеряны более 100 триллионов долларов».

Как поясняет Дент, если деньги создаются с помощью неких «магических мер» наподобие валютного стимулирования и банковских кредитов, они и исчезнуть могут как по волшебству. Только что были – и уже нет. А если деньги исчезают, на одни и те же товары остаётся меньше средств, что означает дефляцию и, как ни парадоксально, рост доллара. Исходя из этого, свои предпочтения эксперт отдаёт денежным средствам, в частности, американской валюте. По оценкам Дента, индекс доллара достигнет отметки 120.

А вот золоту назревающая ситуация, в частности дефляция, по мнению экономиста, не сулит ничего хорошего. Он полагает, что в течение нескольких месяцев золото будет немного дорожать, а доллар падать. Однако следующим поворотом будет серьёзный крах, золото пойдёт вниз, а доллар – вверх. «Наш прогноз для золота составляет от 700 до 740 долларов за унцию в начале 2017 года. Через несколько лет падения цены на золото могут опуститься до 250-400 долларов», – уверен аналитик.

Прогнозы Дента расходятся с мнениями тех экспертов, которые считают, что золото все-таки одержит верх над долларом. Возвращение золота на родину из США, которое осуществляет в последнее время ряд ведущих европейских стран, глобальные интервенции по его покупке (в частности, Россией), демонстрируют доверие именно к металлу, а не к полоскам цветной бумаги. Однако сигналы о накренившейся башне финансового могущества США поступают все чаще, при чем из разных источников. Мир ждёт».

Источник: tpp-inform.ru.



тут представлен другой взгляд: Мир после доллара

#8 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 04 Июнь 2015 - 13:55

Изображение

Подготовка к финансовым битвам. Особенности восприятия информации

Изображениеchipstone.livejournal.com
Jun. 4th, 2015 at 1:38 PM


Особенности плотного ежедневного информационного потока имеют одно любопытное следствие. Множество событий, имеющих логическую связь и четкую последовательность, но разделенные сколько-нибудь существенным периодом времени, перегруженным информацией мозгом в качестве таковых совершенно не воспринимаются. Они воспринимаются каждое само по себе, что неизбежно приводит к существенным искажениям аналитики и зачастую к совершенно противоположным выводам.

Сегодня накануне очередного саммита G-7, с уже анонсированным продлением санкций против России до января 2016-го года, а также снижение уровня ЗВР России однозначно воспринимаются нашей «прогрессивной либеральной общественностью» как подтверждение успешности давления на Россию и чуть ли не победные реляции. Они в свою очередь (не только у нас, но и на Западе, который к моему безумному удивлению в значительный степени опирается в своих выводах именно на подобную нашу внутреннюю аналитику) приводят Запад к убеждению, что его деятельность в этом направлении носит правильный характер и будет иметь неизбежный успех. На этом фоне некоторым диссонансом звучит удивление некоторых американских и европейских аналитиков, старающихся сохранить относительную объективность, по поводу того, что российская экономика, оказывается, не является «разорванной в клочья», как это видится из Овального кабинета, а имеет куда большую прочность, чем ожидалось. Еще большее удивление проистекает из того, что Россия отнюдь не такая бедная, как могло казаться из данных официальной статистики и даже одно только финансирование оборонных программ по расчетным сумма выходит далеко за рамки возможностей официального госбюджета страны.

На этом стоит остановиться подробнее. Сегодняшний мир устроен несколько сложнее, чем он кажется по информации официальных СМИ или доморощенных аналитиков. И все обстоит далеко на так, как это представляется. Например, о коррупции наших чиновников всех уровней не говорил только ленивый. И уж тем более «радетели за государственные финансы» всех мастей не обошли своим вниманием феерические грабежи средств, выделенных на олимпиаду в Сочи, строительство космодрома «Восточный», как и всех прочих крупных инфраструктурных объектов   последнего десятилетия. Все наше общество с негодованием следило за развитием коррупционного скандала в МО и внимательно следило за ходом следствия, удивляясь показательно мягким его итогам по отношению к бывшему министру и его пассии. При этом редко кто задавался вопросом, а не является ли часть этой практически неприкрытой коррупции, чем-то иным, нежели показывается на публике. А сколько было пересудов по поводу ловушки, устроенной нашим компаниям на Кипре?

Проблема сегодняшнего мира финансов в том, что он слишком прозрачен не только для «своих», но и для «чужих». Любые сколько-нибудь серьезные финансовые потоки отслеживаются и контролируются, а в особенности те, которые можно связать с государством. В итоге Россия зачастую была и остается вынужденной играть по навязанным ей правилам, уведя часть вполне себе государственных финансовых расчетов в теневой оффшорный сектор. Тот же Кипр до определенного момента являлся главным расчетным центром для всей нашей «второй экономики». Не стану утверждать, что все финансовые потоки, идущие через оффшоры, это государственные деньги и работают на его благо, это совершенно не так. Но доля связанных с государством и его интересами в таких расчетах достаточно велика. И в игре не только деньги, выведенные в оффшоры в последние 20-25 лет, но и куда более старые средства, внедренные в западную экономику еще со времен СССР. И по объемам эти средства существенно превышают сформированные в последние десятилетия.

До момента ликвидации Кипрского финансового центра именно через него шел основной трафик теневых  расчетов российских операторов. И именно по нему был нанесен основной удар. Цель была достаточно простой и понятной – попытка закрыть финансовую дыру Греции за счет изъятия средств со счетов российских компаний в кипрских банках (Банки Кипра имели на своих балансах существенную часть общей греческой задолженности). Но не вышло. Во-первых, Кипр в подавляющем большинстве случаев использовался исключительно как бумажный расчетный центр, деньги по счетам его банков не гонялись, а потому и арестовать и не получилось. Все фактические расчеты шли между куда более солидными банками в Европе, США и Азии. Во-вторых, птичка на хвосте, видимо, заранее принесла информацию о готовящейся подлянке, потому к часу «Х» под арест вообще попали только деньги тех, кто что-то где-то насчет Кипра слышал, а потому решил тоже разместить там свои уведенные из страны накопления. К деньгам операторов связанных с государством средств эти деньги отношения не имели. А те, что имели, заблаговременно переместились в Гонконг, находящийся под совместным контролем Китая и Британии. Отметим «кипрскую историю» как факт номер один и пойдем дальше.

Факт номер два прозвучал в конце года из уст самого Путина. Насчет денежной амнистии. Позже ее срок был определен до конца 2015-го года, а недавно СФ РФ принял насчет нее закон, завершив таким образом документарное оформление процесса. Нас в этом плане интересует сама логика процесса и дата его окончания. Особенностью предложенной амнистии было то, что физически деньги в России никто не ждал. Требовалось лишь подтвердить принадлежность размещенных где-нибудь в мире финансовых ресурсов финальным российским бенефициарам. Этот момент очень важен для дальнейшего понимания ситуации. Запомним его и отправимся дальше, вспомнив только еще один эпизод, прошедший почти незаметно. Это фактическое раскрытие информации по компаниям, зарегистрированных в наиболее популярной оффшорной зоне под управлением Британии – BVI.

Примерно месяц назад Британские финансовые органы разослали всем «лондонским сидельцам» российского происхождения уведомления о необходимости предоставить информацию об источнике средств, размещенных ими в английских банках. А, как мы помним, именно Лондон стал в последние десятилетия излюбленным местом для всех, кому стало неуютно в России. Месседж был понят правильно, а посему в течение буквально пары недель английские банки покинуло около 300-т миллиардов долларов. Большинство аналитиков тут же радостно позлорадствовали насчет крупных финансовых потерь англичан из-за собственной глупости. Здесь давайте остановимся и подумаем. Можем ли мы вообще обвинить англичан в глупости на основе всего того, что происходило с этой страной на протяжении нескольких веков? И есть ли у нас основания считать, что управляющие Англией лорды вдруг ни с того ни с сего превратились в дебилов? Думаю, что оснований для таких выводов у нас немного. А посему присовокупим сюда еще два факта и посмотрим на проблему в комплексе. Это заявленный референдум о выходе Британии из ЕС и готовность одного из крупнейших британских банков (HSBC) перенести свой центральный офис из Лондона в Гонконг. Ну и вспомним еще, что пусть и вынужденно, но Британская Корона сегодня все больше солидаризируется с Россией и Китаем в противостоянии клану глобалистов-неоконсерваторов в США во главе с Рокфелелрами. Причем, по ряду чисто политических причин вынуждена делать это максимально тайно. В публичной плоскости Англия как всегда наш самый принципиальный оппонент.

Сопоставление всех вышеперечисленных фактов приводит нас к пониманию, что вся картинка выглядит совершенно иначе, чем кажется.

А именно:
Россия устами своего президента сделала публичное предложение всем капиталам, имеющим российско-советское происхождение сделать выбор, на какой стороне они хотели бы оказаться в последующих финансовых битвах. И это обращение и предложение было обращено не только и даже не столько к постсоветским деньгам, а к их предшественникам. Всем, кто «с нами» было предложено перевести капиталы в Гонконг, то есть туда, где их не смогут достать не только США, но и официальные органы Британии, совместно в американцами контролирующих почти все оффшорные зоны мира. За исключением Гонконга и пары микрозон на территории континентальной Европы. Но последние никем всерьез не рассматриваются для защиты капиталов. Это зоны для немногих своих, старых аристократических семей самой Европы.

Итак, предложение прозвучало, а чтобы оно воспринималось как можно серьезнее, было позже дополнено тем самым английским извещением, явно согласованным с нашей стороной. Если бы британцы реально хотели бы наложить лапу на деньги российского происхождения, то они бы сделали все строго наоборот. Сначала блокировка средств, а затем просьба объяснить их происхождение. В данном случае планировалось нечто совершенно иное. Все, кто хочет вернуться под российскую крышу, милости просим в Гонконг. Все оставшиеся не обессудьте, будете иметь дело с английской Фемидой. А кто выживет, посмотрим. Я не исключаю, что не все 300 миллиардов непременно направились именно в Гонконг, но то, что именно такой путь выбрало большинство, не сомневаюсь. Это простая логика. Очень мало кто различает Англию и США, переводить деньги туда бессмысленно, что недавно и подтвердил сам Обама, подписав разрешение на арест средств и имущества России. Столь же бессмысленно уводить деньги, скажем, в Сингапур, где их столь же легко достанет все тот же Лондон. Уводить в Европу? Так она отнимет деньги еще быстрее, чем Британия, там сейчас кризис, и каждая копейка не помешает.

А теперь давайте подумаем над объемом смещения финансовых ресурсов, связанных так или иначе с Россией. Информации почти ноль, но точно сотни миллиардов крутились через Кипр. 300 ярдов ушло из Британии. Еще сколько-то денег ушло из Европы и США. В сумме довольно внушительные средства получаются. И они сейчас концентрируются в одном месте. С одной стороны, это крайне опасно. С другой, публично продемонстрированные дружеские отношения России с Китаем 9 мая говорят о том, что вопросы гарантий каким-то образом решены к обоюдному удовольствию сторон.

Все сказанное говорит о том, что в самое ближайшее время (месяцы или пару лет максимум) в финансовом мире готовится эпическая битва капиталов за право сформировать новый главный финансовый центр планеты. И сейчас стороны готовятся и выводят «свои войска» на позиции. Этим центром точно не будет Лондон, он тоже переезжает в Азию. Скорее всего битва развернется между Нью-Йорком (или даже ЛА) и Гонконгом. И это означает одно. Европа в любом случае оказывается на задворках. Не случайно не смотря на окрики из Вашингтона вся Европа дружно на самых плохих для себя условиях, но рванула в состав учредителей «АБИИ». Как не случайно и то, чт ов последнее время несмотря на ускорение работы европейского печатного станка ставки по еврооблигациям, включая германские, устремились вверх. Главным источником финансирования внешнего свпороса на бумаги до недавноего времени оставался Китай. Но откровенно проамериканская позиция Меркель и других еврочиновников сделала дальнейший процесс в этом направлении для Китая довольно бессмысленным.

В отношении самой России есть еще один любопытный момент. Об этом никто не говорит вслух, но такое впечатление, что каналы перекачки денег из России даже в собственные оффшорные структуры постепенно перекрывается. Видимо, процесс формирования основных средств завершен. Об этом в частности говорит тот факт, что по предварительным оценкам аналитиков прибыль российских компаний в 1-м квартале текущего года оказалась в 2.9 раза выше, чем в аналогичный период прошлого. Кризис, блин, на дворе, «панимаешь».

#9 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 13 Июнь 2015 - 12:23

Изображение

Цена на сталь на LME рухнула вдвое до $150/т

AfterShock.su
пт, 05/06/2015 - 15:05


На фоне дешевеющих последние полгода цветных металлов, сталь держалась относительно уверенно, ее цена до недавнего времени составляла $300. Но на этой неделе случился неожиданный обвал, цена рухнула до $150.

Причин может быть несколько.

1. Промпроизводство в мире настолько стремительно падает, что это потянуло за собой рынок стали.

2. Трейдеры заранее избавляются от фьючерсов на сталь, так как ожидают этой осенью серьезного обвала мировой экономики.

3. Системный сбой на бирже из-за которого котировки на сталь пошли вниз.

4. ?

Отдельно хочется поздравить украинских экспортеров стали, на которых Минфин Украины возлагал особые надежды по привлечению в страну необходимой валюты. Они по сути были единственной коровой(если не считать с/х) которая стабильно доилась долларами за счет которых обеспечивалось поступление в страну жизненно важного импорта. Если в этом году на Украине ко всему соберут маленький урожай, то список критического импорта придется сократить вдвое до $19-24 млрд.




П.С. (Ramerup): системный сбой на бирже, учитывая, что прошла неделя, а показатели так и не скорректированны, маловероятен, как мне кажется)
однако, обращает на себя внимание провал 03.2013 - 09.2013, диаграмма, правда, носит несколько иной характер.. :fd:

#10 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 13 Июнь 2015 - 13:07

и ещё:

Индивидуальные инвесторы ломятся с бирж с рекордной скоростью

AfterShock.su
сб, 13.06.2015 - 20:31


Согласно отчету American Association of Individual Investors члены ассоциации массово выводят капиталы с фондовых бирж. В мае доля капиталов, нацеленная на биржевые вложения, сократилась с  67.9% to 57.8% - свыше 10%! Это самое масштабное падение за 9 лет (обгоняя суперкризис 2008-го года). Доля, выведенная в кеш, соответственно, выросла с 15.9% до 22.8%, самый большой скачок с ноября 2009.

Изображение

англоязычный источник

#11 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 24 Июнь 2015 - 21:10

Изображение

Отечественные капиталисты услышали третий звонок

Пишет Фриц Моисеевич Морген (fritzmorgen)
2015-06-23 15:05:00


Почему так резко сократился отток капитала из России на Запад? Ведь у России по-прежнему положительный торговый профицит, и свободные деньги, которые можно было бы доверить западным банкам, у бизнеса однозначно есть?

Привычный ответ на этот вопрос – потому что Запад испортил свою репутацию санкциями и сомнительными судебными решениями, и теперь держать там деньги русского происхождения просто опасно: западные банки могут заблокировать счета выходцев из России в любой момент.

Однако есть и ещё одно важное обстоятельство. А именно – держать деньги в банках Запада теперь страшно не только русским, но и даже представителям самой что ни на есть западной финансовой элиты.

Посмотрите, пожалуйста, вот на этот график денежной базы США:

https://research.stl...d2/series/BASE/

Изображение

Как видите, денежная база относительно медленно росла до сентября 2008 года, но потом американцы врубили свой «печатный станок» на максимум, и всего за четыре месяца денежная база выросла более чем вдвое, с 800 до 1’700 млрд долларов. Кризис временно отступил, однако «печатный станок» было уже не остановить, и к осени 2014 года размер денежной базы США достиг уже 4’000 млрд долларов – то есть, за шесть лет денежную базу раздули примерно в пять раз.

Для сравнения, за предыдущие шесть лет, с осени 2002 по осень 2008, денежная база выросла всего лишь на 13%.

Ситуация крайне нездоровая – и это очевидно даже тем, кто не разбирается в финансах. Однако до настоящего времени крышка в кипящем котле держалась прочно: так как «напечатанные» деньги уходили на накачку разного разного рода пузырей, включая пузырь на фондовом рынке.

Важная ремарка: разумеется, на самом деле деньги не печатаются физически и, вообще, вся система устроена значительно сложнее. Однако мы сейчас пишем не учебник для экономических вузов, поэтому я не вижу никакого смысла углубляться в подробное освещение всех нюансов – достаточно понимать, что фондовый рынок США последние годы накачивался деньгами как свинья-копилка у любимой дочки Билла Гейтса.

Посмотрим на поведение фондового рынка США. Вот история индекса NYSE Composite:

http://finance.yahoo.com/echarts?…

Изображение

Как видите, в феврале 2009 года – через несколько месяцев после включения «печатного станка» – рынок акций США резко начал расти. К настоящему моменту рынок вырос уже в два с половиной раза, и превысил тем самым показатели докризисного 2008 года.

Посмотрим теперь на ещё один индекс, на индекс Shiller PE Ratio, который показывает отношение цены акций к средней прибыли корпораций.

Физический смысл этого индекса довольно прост. Допустим, у вас есть квартира, которая стоит 2,4 миллиона рублей, и которую вы сдаёте за 240 тысяч рублей в год. Отношение цены к прибыли – 2400 / 240 = 10. Отличный показатель.

Представим себе теперь, что ваша квартира резко выросла в цене и стоит теперь 4,8 миллиона. Отношение цены к прибыли теперь – 4800 / 240 = 20. Если завтра ваш сосед купит у вас вашу квартиру и будет её сдавать, она «отобьётся» у него за 20 лет. Это уже не очень здорово.

Перед чёрным вторником 1929 года соотношение цена/прибыль составляло 30, а когда Штаты вошли в Великую депрессию оно упало до пяти. Переведём на язык сдачи квартир. В 1929 году можно было купить квартиру за 7’2 млн рублей и сдавать по 20 тысяч рублей в месяц. Через три года квартиру, которая сдавалась за 20 тысяч, можно было купить уже за 1’2 млн рублей.

Так вот, индекс Shiller PE Ratio рисует нам чёткую предкризисную картину:

http://www.multpl.com/shiller-pe/

Изображение

Как видите, сейчас отношение цены к прибыли уже превысило достигнутый перед 2008 годом уровень и вплотную приближается к значению, на котором произошёл обвал в 1929 году. Один раз в истории рынок вырос и ещё сильнее – непосредственно перед схлопыванием пузыря доткомов. Однако «печатный станок» уже выключен, и причин, которые позволили бы акциям вскарабкаться ещё выше, я не вижу.

Плавно переходим теперь к мнению профессионалов.

Мнение 1. Ян Спредбури (Ian Spreadbury), управляющий фондом Fidelity

Для справки: Fidelity – одна из крупнейших финансовых корпораций мира, которая управляет множеством взаимных фондов. В компании работает 41 тысяча сотрудников, а общее количество денег, которым она управляет, превышает 5 трлн долларов.

Вот что пишет Ян Спредбури в The Telegraph:

http://www.telegraph...d-managers.html

Цитата

Системные риски находятся внутри системы, и инвесторы должны быть в курсе.

Лучшая стратегия, чтобы справиться с этим, широко распределить свои деньги по различным активам, включая золото и серебро, а также включая деньги – причём не только в банках, но в виде наличных под матрасом.

Логика тут достаточно простая. Почти все активы очень долго росли в цене, и, например, как указывает The Telegraph, цены на недвижимость в Лондоне выросли с 2009 года в два с половиной раза. Рано или поздно этот пузырь таки рванёт, и мало тогда не покажется никому.

Что значит «системный риск»? Это значит, что цены могут не просто скакать вверх и вниз, это значит, что вся финансовая система может в какой-то момент резко пойти вразнос. Как это было, например, во время кризиса 2008-2009 годов, когда в некоторые моменты из-за проблем у банков целые города оставались с неработающими банкоматами.

По-видимому, мистер Спредбури всерьёз опасается, что его клиенты могут в какой-то момент остаться без доступа к своим банковским счетам и, следовательно, без возможности принять какие-то срочные и важные решения.

Когда о таких вещах говорит официальное лицо фонда, управляющего пятью триллионами долларов – а это, для понимания масштабов, больше, чем ВВП Франции и Великобритании вместе взятых – становится ясно, что пахнет жареным. То есть, мы уже не просто ощущаем еле заметный запах дыма: пол в нашей квартире стал горячим, а из-под окон выбиваются мощные языки пламени.

Мнение 2. Джерри Кадзил (Jerry Cudzil), один из руководителей TCW Group

TCW Group управляет активами в 180 млрд долларов. Это огромная сумма, однако не такая большая, как у Fidelity. Возможно, поэтому Джерри Кадзил и отважился на весьма откровенный разговор с журналистами Bloomberg.

Мистер Кадзил ожидает масштабного падения на рынке облигаций, при этом он советует инвесторам побыстрее избавиться от накопленных ценных бумаг:

http://www.bloomberg...he-cash-up-high

Цитата

Мы поймём, что переломный момент наступил, только после того, как он реально наступит…

Рынок требует, чтобы вы обновили ваши портфели. Случится это завтра или через шесть месяцев – вы предпочитаете выглядеть глупо до обвала рынка или после?

Мистер Кадзил опасается вполне конкретной вещи – что ФРС США повысит процентную ставку, и деньги после этого станут дорогими.

Дальше сценарий будет развиваться уже по накатанной колее. Я писал об этом в апреле, у США есть два пути контролируемого обрушения своей экономики, инфляционный и дефляционный:

http://fritzmorgen.l...com/777720.html

Пока что мы наблюдаем движение в сторону дефляционного сценария: то есть, грубо говоря, к повторению Великой депрессии тридцатых годов.

Можно предположить, что фондовый рынок сдуется в несколько раз, начнутся массовые банкротства, все товары и услуги будут очень дёшевы, однако ни у кого не будет денег, чтобы что-либо покупать. Соединённые Штаты войдут в один из самых серьёзных кризисов за свою историю.

Собственно, тот факт, что сразу два представителя крупных фондов практически прямым текстом советуют выходить в кэш, является чем-то вроде третьего звонка в театре. Спектакль вот-вот начнётся.

Впрочем, вполне возможен и гиперинфляционный сценарий краха. Обратите внимание на ещё одну новость – губернатор Техаса распорядился на днях забрать физическое золото у ФРС США и разместить его в специальном хранилище на территории Техаса:

http://www.theepocht...onetary-system/

В чём суть такого странного поступка? Успеть спасти своё золотишко перед тем, как Америка начнёт трещать по границам штатов?

Не думаю. Полагаю, мы имеем дело с заявкой на создание постдолларовой финансовой системы. Имея на руках физические золото с серебром – пусть даже и в не слишком больших количествах – Техас может создать эдакую безопасную гавань, в которую дружно поплывут капиталы со всей территории США.

Если учесть, что при гиперинфляционном сценарии «королями помойки» в США станут представители клана Бушей – которые располагают реальными активами в виде хотя бы тех же нефтяных вышек – схема превращения Техаса в финансовый центр посткризисной Америки выглядит вполне рабочей.

Вернёмся теперь к отечественным капиталистам, которые имеют активы в России, а денежки прячут по офшорам и по западным банкам. Что им остаётся делать, глядя на всё это непотребство? Продолжать закапывать свои сольдо на поле Чудес даже после того, как лиса Алиса и кот Базилио настойчиво порекомендовали спрятать монетки обратно за пазуху?

Очевидно, уж лучше при таких раскладах держать деньги в России. Здесь их, по крайней мере, не арестуют только на том основании, что тебя зовут «Борис» или «Иван».

#12 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 25 Июнь 2015 - 09:00

из "Велосипед без тормозов", тут полностью..

Пишет Фриц Моисеевич Морген (fritzmorgen)
Jun. 25th, 2015|11:00 am


Тревожные новости тем временем поступают и поступают. Вот свежее сообщение: американские фонды готовятся к повторению 2008 года. Чистые продажи бумаг на фондовых рынках США за неделю достигли 4 млрд долларов – это максимум с января 2008:

http://www.vestifina.../articles/59126

Эксперты указывают на серьёзный дефицит ликвидности в США – взять деньги в долг становится с каждой неделей всё сложнее и сложнее. А что происходит в случаях, когда кончаются деньги, мы знаем по опыту МММ. Пузырь схлопывается с громким треском.

Критичный перегрев фондового рынка наблюдается уже довольно давно, соотношение цена/прибыль ещё год назад перешагнуло опасную отметку в 25. Этот предел за последний век превышался только три раза – перед Великой депрессией, перед кризисом доткомов и перед кризисом 2008 года: и нет никаких оснований полагать, что сейчас фондовый рынок США сумеет перейти этот предел и удержаться от скатывания в глубокий кризис.

Я уже рассказывал вкратце об индикаторе цена/прибыль позавчера (пост выше - R)

Изображение

Разработчик этого индикатора, нобелевский лауреат Роберт Шиллер, знаменит тем, что сумел предвидеть крах доткомов и кризис 2008 года. Ещё прошлым летом профессор Шиллер указал, что фондовый рынок США находится на опасных уровнях:

http://www.investope...p/pe10ratio.asp

Профессор также добавил, что поведение рынка не всегда рационально, и обычно очень сильно зависит от психологического настроя участников – и что рынок вполне может расти вопреки реальности. Однако сейчас, похоже, мы наблюдаем уже заключительную фазу существования пузыря.

В прошлой статье мне задали два вопроса, ответы на которые я считаю нужным вынести в статью.

Вопрос первый – может ли случиться такое, что фондовый рынок США не обвалится в разы, а просто просто немного упадёт, процентов на 15-20?

Ответ – теоретически может быть всякое, но более вероятно всё же резкое падение. У многих фондов есть правило – когда цена бумаги снижается на 10%, они немедленно её продают. Поэтому когда рынок резко просядет, фонды автоматически начнут избавляться от падающих бумаг, рынок от этого просядет ещё сильнее, и начнётся цепная реакция, которую будет очень тяжело остановить.

Вопрос второй – на графике индикатора цена/прибыль видно, что это соотношение перед крахом пузыря доткомов поднималось гораздо выше нынешних 27 пунктов. Почему так произошло?

Ответ – полагаю, по той простой причине, что от интернет-компаний никто даже и не ожидал прибыли. Предполагалось, что интернет-проекты будут какое-то время жрать деньги инвесторов, а потом резко выстрелят и принесут миллиарды. Таким образом соотношение цена/прибыль зашкаливало по чисто математическим причинам: значительный сегмент рынка работал в минус.

Сейчас в экономике США раздуто несколько связанных друг с другом пузырей. Пузырь акций, пузырь кредитов, пузырь сланцевого газа… схлопывание любого из этих пузырей неизбежно повлечёт за собой и сдувание остальных. Если учесть, что Штаты перестали быть первой экономикой мира и потеряли монопольный контроль над поставками углеводородов, катастрофические последствия наступят, вероятно, и для доллара как для мировой валюты.

Кстати, японская корпорация Itochu только что продала прежним владельцам свою долю в сланцевой компании. За четыре года актив подешевел в миллиард раз: в 2011 японцы купили акции сланцевой компании за 1 млрд долларов, а сейчас продали их за символическую сумму в 1 доллар. Пожалуй, эта сделка достаточно убедительно иллюстрирует нынешнее состояние американской сланцевой индустрии:

http://top.rbc.ru/ec...a794772988bc541

Конечно, Вашингтон пытается как-то выкрутиться из казалось бы безвыходной ситуации. В Армении технично раскочегаривается электромайдан, никто не удивится, если на арену опять выйдут проверенные временем неизвестные снайперы. Контролируемый Штатами МВФ тем временем наступил коленом на горло Греции и пытается перекрыть ей остатки кислорода:

тыц ( - R)

Вряд ли дядюшка Сэм успеет за оставшееся ему время организовать достаточно большую заварушку, однако стараться он будет изо всех сил, это несомненно.

Вовсю уже идёт подготовка и к тому, чтобы после обвала на биржах США обвинить в крахе русских или китайских хакеров. Не так важно, какой именно медведь будет назначен американцами виновным в падении котировок – бурый или бамбуковый – главное, чтобы реальные виновники системного краха американской экономики могли уйти от ответственности.

Радует меня в этой ситуации одно. Недавнее расследование показало, что американские военные вовсю спускают бюджетные денежки на игру в казино и на посещение стрип-клубов:

http://aftershock.su/?q=node/316703

Есть некоторая надежда, что деградация армии США зашла уже достаточно далеко, чтобы отбить у наших американских друзей и партнёров всякое желание пробовать свои силы в прямом военном противостоянии с каким-нибудь сильным игроком.

#13 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 28 Июнь 2015 - 19:06

Изображение

Пишет Фриц Моисеевич Морген (fritzmorgen)
Jun. 27th, 2015|03:01 pm


Очень интересные события намечаются сейчас в Греции и в Китае. Греция готовится провести референдум, который может спровоцировать выход страны из Еврозоны. Наш союзник Китай, в свою очередь, переживает мощное падение биржевых индексов, которое, возможно, повлечёт за собой далеко выходящие за пределы Китая проблемы.

Начнём по порядку. Ципрас, глава правительства Греции, отклонил предложение кредиторов. Мало того — Ципрас заявил, что 5 июля в Греции будет проведёт референдум, на котором уже простые греки будут выбирать своё будущее — уступить давлению кредиторов или послать их куда подальше:

http://www.vestifina.../articles/59311
http://www.interfax.ru/business/450093

Многие полагают, что таким образом Ципрас хочет подкрепить свою позицию мнением народа, и что греки на референдуме однозначно выберут «свободу». Однако я бы не был столь категоричен — результаты референдума выглядят пока что совершенно непредсказуемыми.

По сути мы имеем в Греции сейчас борьбу двух мощных структур — управляющие Грецией чиновники выступают против международных олигархов. У чиновников нет выбора: если Евросоюз победит, они станут не нужны — чиновников сначала используют для того, чтобы провести урезание пенсий и прочие садистские реформы, а потом выкинут на свалку.

Международные олигархи, в свою очередь, не видят своей жизни вне Евросоюза, поэтому они будут безусловно поддерживать позицию ЕС.

Каждый из лагерей имеет массу возможностей повлиять на исход референдума — начиная с мощных СМИ. Пока что начальное преимущество, пожалуй, на стороне международных олигархов, которым неплохо удалось запугать греков последствиями выхода из ЕС.

С другой стороны, чиновники Греции также имеют свои серьёзные СМИ — и, конечно, не стоит сбрасывать со счетов тот факт, что именно они будут организовывать референдум. Вообще, вполне очевидно, что раз уж Ципрас решился на референдум, он считает свои шансы победить на нём как минимум ненулевыми.

Опять-таки, после референдума вполне вероятен переход соперничества в «уличную» фазу: проигравшая сторона всегда может объявить выборы «нечестными» и попытаться силой отобрать у победителя его кубок.

Нужно, наконец, вспомнить и о греческих несистемных олигархах, которые парадоксальным образом примкнули сейчас к лагерю чиновников, образовав с ними так называемый «unholy alliance», «нечестивый союз». У несистемных олигархов тоже припасены кое-какие интересные карты в рукавах.

Если по итогам референдума в Греции победят чиновники, следующим логичным шагом будет возврат к драхме, выход из зоны Евро и, возможно, выход из самого Евросоюза. Это вызовет кризис в Евросоюзе и, если этот кризис будет достаточно сильным, капиталы могут начать традиционное бегство из Европы в США: проверенную временем гавань для капиталов.

Напомню: контролируемый американцами МВФ занял необычно жёсткую и непримиримую позицию по Греции. Это значит, что Вашингтон заинтересован покошмарить Европу через греков: пусть даже по итогам комбинации Греция и попадёт с большой долей вероятности в орбиту влияния России.

С другой стороны, Соединённые Штаты сейчас уже не те, поэтому даже если комбинация сложится успешно для США, далеко не факт, что капиталы побегут через океан столь же дружно и бодро, как это случалось в прошлом. Американская экономика не выглядит здоровой, а крупные инвесторы не такие дураки, чтобы верить в «график индейки».

Вы, наверное, и без меня знаете про этот график, но я всё же расскажу на всякий случай ещё раз.

Представим себе некую индейку, в которую мы хотим вложиться. Нарисуем график благополучия индейки. Мы увидим, что индейку отлично кормят, она поступательно прибавляет в весе. Показатели растут, и если попросить любого экономиста сделать на основании этого графика прогноз, он скажет нам, что индейка — надёжное вложение, и что через 20 лет индейка будет весить не меньше 100 килограмм.

Тем не менее мы-то с вами знаем, что в ноябре американцы отмечают День благодарения, и убивают индеек по всей стране в память о суровой зиме 1620 года, в которую индейки спасли их от голодной смерти. Нашу индейку, очевидно, тоже откармливают не просто так, и в четвёртый четверг ноября график благополучия индейки резко оборвётся: индейка будет умерщвлена и отправится в духовку.

Так вот: многие инвесторы понимают, что если долларовые активы были надёжными на протяжении длительного времени, это ещё не значит, что в один прекрасный момент они не превратятся в тыкву. Поэтому, повторюсь, инвесторы вполне могут решить, что им более интересно перевести активы не в США, а например, в тот же Китай — если не все, то хотя бы половину.

Перейдём теперь к Китаю, в котором также разворачивается сейчас масштабнейшая драма. Фондовый рынок Китая падает, и довольно быстро:

http://ktovkurse.com...nachalsya-obval

Если это падение продолжится, оно может повлечь за собой довольно тяжёлые последствия. В Китае на акциях играют очень многие: меня в своё время поразил тот факт, что 19% держателей акций в Китае не имеют даже школьного образования. Ещё хуже тот факт, что в Китае на биржах принято играть на заёмные средства: брать кредиты, покупать акции, а потом ждать, когда акции вырастут и отдавать кредит.

Кроме того, правила выхода на биржу в Китае довольно просты, и многие компании, до которых серьёзный инвестор и длинной палкой не дотронулся бы, не только размещают свои акции на бирже, но и уверенно растут на протяжении многих лет.

В понедельник-вторник правительство Китая может, в принципе, принять решение провести программу количественного смягчения и купировать панику на биржах вбросом большого количества свежеотпечатанных денег.

Однако может быть принято и решение вскрыть гнойник: позволить биржевым спекулянтам и заведомо убыточным компаниям разориться, чтобы оздоровить экономику. Вообще, в Китае всё громче последнее время звучат голоса тех, кто предлагает меньше кушать и больше работать. Напомню, зарплаты в городах Китая уже сравнялись с зарплатами в России — а с учётом разных цен, пожалуй, уже и превысили их. С такими зарплатами удерживать статус «мастерской мира» уже не так-то просто, в других местах производство теперь дешевле.

Что произойдёт, если власти Китая решат направить ситуацию по жёстком сценарию?

Сам-то Китай переживёт кризис без серьёзных проблем: экономика Китая достаточно здорова, чтобы выдерживать такого рода встряски. Проблемы будут у стран Западного мира.

Кому ещё они продадут свои «бентли», личные реактивные самолёты и сложные станки? Как они спишут огромный кредит, который всучили за взятку под 3 процента годовых разорившейся китайской компании?

Китай огромен. И волны от возможного биржевого краха могут оказаться критичными для стран Запада, борта кораблей которого и так еле-еле возвышаются над поверхностью воды.

Россия, что характерно, кризис в Китае переживёт без особых лишений. Девальвация рубля уже обеспечила нам достаточно мощную защиту от проблем на внешних рынках: наши производители могут давить конкурентов ценой, и если рынок сузится, то проблемы будут, в первую очередь, у наших конкурентов.

Если же упадут цены на нефть, то это всего лишь укоротит агонию сланцевиков, которые не могут работать даже при нынешних 63 долларах за баррель.

Подведу итог

Ближайшие две недели обещают быть весьма и весьма интересными. Как всё же здорово, что я не играю на бирже, и что я перевёл все свои активы в рубли ещё в начале 2014 года. Пожалуй, некоторые инвесторы глядя на происходящее вполне могут и поседеть раньше времени.


======================================================================================

Jun. 29th, 2015|01:00 am

Грецию лихорадит. Банки в Греции в понедельник не откроются, не будет работать и биржа в Афинах:

http://russian.rt.com/article/100115

Оно и неудивительно. Если уж даже греческие депутаты не выдержали и опустошили все банкоматы в парламенте, значит, в будущее банковской системы Греции не верит уже никто:

http://ria.ru/econom...1097224101.html

....

Мой прогноз по Греции остаётся прежним: ближайшая неделя будет горячей.

Китайцы, кстати, снизили учётную ставку:

http://www.kommersant.ru/doc/2757174

Судя по всему, в КНР приняли решение спасать свой фондовый рынок. С одной стороны, это хорошо – если план китайцев сработает, сильной встряски на китайской бирже не будет. С другой стороны, это не решение проблемы, это её оттягивание: по уму нужно было бы резать сразу, не дожидаясь перитонита.

Американцы вон тоже оттянули в 2008 году расплату путём включения печатного станка – и сейчас надвигающийся финансовый шторм может уже похоронить всю экономику США…

Впрочем, время пока что работает на нас и на Китай. Внутренними проблемами такого рода можно будет заняться позже, когда разрешится кризис в долларовом мире.

#14 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 29 Июнь 2015 - 15:05

СМИ Испании: Греция — прикрытие, обрушат еврозону Италия и Франция

ИА REGNUM
Мадрид, 28 Июня 2015, 13:36


Греческая ситуация, по мнению испанского издания ElEconomista, раздута для прикрытия проблем Италии и Франции


Напряжение в дебатах по проблеме быть или не быть дефолту в Греции достигло максимума. Точки кипения, критической массы. Вот-вот должно рвануть. Брюссель предлагает Элладе затянуть пояса, урезать пенсии и увеличить налоги, а Алексис Ципрас отправляет это предложение… Ну, не куда подальше (Греция все-таки — приличная страна, хоть и член Евросоюза), но тоже не близко — на всенародный референдум. Результат плебисцита большинству и в ЕС, и в Афинах, и в других городах и весях, интересующихся проблемой, ясен заранее. Потому в евросоюзовской столице нервничают и дрожащими руками шарят по карманам валидол.

А в это же самое время испанский портал ElEconomista.com чуть ли не стреляет «Содружеству двадцати восьми» в спину. Делясь с рядовыми читателями, нерядовыми экономистами и влиятельными политиками своими мыслями относительно того, что разговоры о «греческих спартанцах» — беседы в пользу бедных. Призванные отвлечь общественность от куда более крупной проблемы, о сути которой заявляется прямо с заголовка: «Греция и трюки Евроцентробанка скрывают реальную проблему Еврозоны» («Grecia y los 'trucos' del BCE ocultan el verdadero problema de la Eurozona»).

«Греция — маленькая страна Еврозоны с населением в 10 миллионов. Но внимания к ней сегодня приковано столько, будто это государство — протагонист территориального многонационального образования с 320 миллионами жителей. Сконцентрироваться на дебатах по ее долгу — глобальная ошибка. И, видимо, намеренная. Италия и Франция (более 126 миллионов населения) — вот кто создает действительную опасность для стабильности еврозоны», — делится секретом El Economista.

«Эта мысль впервые была высказана Сатьяжитом Дасом (австралийский экономист индийского происхождения, автор знаменитой книги «Трейдеры, пушки и деньги» — прим. авт.). Не так давно Дас в своей колонке в Financial Times вскользь заметил: «Италия и Франция — создатели долговой лавины, горой нависшей над ЕС. Для обеих стран характерны слабый прогресс в экономике, рост безработицы и увеличение числа бедных.

Долги Италии (сюда включены не только государственный внешний, но и кредиторские задолженности населения и предприятий) составляют сегодня 259% ВВП. У Франции они подбираются под 280%. Дефицит бюджета Италии 3%, Франции — 4,2%. Франция вообще не фиксировала ни разу хотя бы паритет между расходами и доходами, начиная с 1974 года. Почти незаметный рост ВВП, быстрое прогрессирующее обнищание народа, истощение социальных фондов, недостаточная конкурентоспособность и полная неспособность к проведению необходимых реформ — вот джентльменский набор проблем, который наличествует у этих двух государств и который сомнительно, что удастся решить в ближайшее время. Его проще скрыть, переключив внимание общества на какой-то другой объект».

«Конечно, Греция — это осложнение, — пишет ElEconomista. — Сегодня тема Афин занимает первые полосы всех экономических и финансовых изданий Европы. Вместе с падением цен на нефть, рассуждениями об ультраэкспансивной политике Евроцентробанка, его действиях, провоцирующих снижение котировок евро по отношению к доллару, дискуссии о грядущем дефолте Афин должны надежно прикрыть провал идеи валютного союза».

«Если кого-то приведенные выше показатели долга Италии и Франции не впечатляют, пусть добавит к ним отдельной строкой безработицу. В то время, когда бо́льшая часть государств Еврозоны понемногу снижает число безработных, эти две страны демонстрируют стойкое постоянное увеличение доли незанятого трудоспособного населения. Сложно создавать рабочие места в государстве, темпы экономического подъема которого едва заметны. Если они вообще существуют.

Италия и Франция испытывают на самом деле не экономический, а структурный кризис: непомерно высокие зарплаты, рынок предложения рабочих мест невероятно узок, благосостояние держится на внешних займах, государственный сектор в экономиках обоих государств занимает чрезмерно большое место.

Появление единой валюты, евро, только ухудшило положение Италии и Франции. Если раньше большинство своих проблем они могли решить, девальвируя франк и лиру то в силу общности европейской монеты ничего подобного на уровне отдельно взятых регионов сделать нельзя. В реальности евро стоит в этих странах на 15−20% дешевле, чем это продекларировано сейчас. Даже при условии длящегося несколько месяцев снижения котировок континентальной валюты».

«Трудно не согласиться с Дасом, делающим вывод, что Италия и Франция не способны предотвратить новый кризис. ВВП должен расти в два раза быстрее, чем государственный долг, чтобы ситуация как-то стабилизировалась. Есть, конечно, и другая опция — сократить дефицит бюджета до 2% ВВП, однако в существующих условиях это — мера контрпродуктивная, вызывающая только новое снижение темпов роста, что, в свою очередь вызовет новый взлет бюджетного дефицита и увеличит стоимость возврата кредитов, — таким резюме завершается статья. — Франция и Италия постоянно откладывали проведение реформ, считая, что подходящий момент для них не наступил. Сегодня он еще менее удобен, чем раньше. Снять проблему, не проводя реструктуризацию — задача не из легких».

Завершающая фраза материала, надо сказать, скорее выдает авторское желаемое, чем существующее действительное. Италия с Францией выглядят учениками, получившими за контрольную «двойку» и пытающимися скрыть этот факт от родителей с помощью реплик «еще не выдали», «учительнице не хватило времени проверить», и наиболее способными переключить материнское и отцовское внимание фразой вроде «а у Греки Афинского вообще положение аховое». Греке действительно приходится туго — ему бы через реку дефолта переехать. Но проблема у большой европейской семьи все-таки, как выясняется, не в нем.

#15 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 03 Июль 2015 - 15:33

Изображение

Китай смотрит в бездну

Изображениеcrimsonalter.livejournal.com
July 2nd, 21:13


Вот уже неделю Коммунистическая Партия Китая тушит пожар на фондовом рынке Поднебесной. Получается плохо. К счастью, китайская экономика не до такой степени зависима от работы фондовых рынков как экономика США, но жесткий обвал может вызвать серьезные социальные проблемы, и даже сильно обрезать любые надежды на экономический рост.

Суть проблемы в блиц-изложении:
1. Китайский рынок огромен - номер 2 в мире, но качество очень многих компаний оставляет желать лучшего. Честная бухгалтерская отчетность - такая же редкость как чистый воздух в Пекине. Искусству долгосрочного и изящного обмана инвесторов китайские финансисты еще не научились, но и смысла особого нет. Среднестатистический инвестор "и сам обманываться рад".

2. Среднестатистический китайский инвестор, которых в стране насчитывается от 68 до 100 миллионов (цифра зависит от того кто считает и считает ли клиентов "серых" и "черных" брокеров - бакетшопов), это вообще особый зверь. Дело в том, что в КНР есть ограничение процентных ставок по банковским депозитам (это последствие желания давать экономике дешевые кредиты) и это создает ситуацию при которой банковские депозиты по ощущениям многих китайцев нифига не покрывают инфляцию, от слова "совсем". В результате свои кровные юани, они несут в финансовые пирамиды, недвигу (города-призраки) и конечно же на рынок акций. Более того, по мере роста рынка он затягивает все новых игроков, многие из которых вообще неграмотные (не финансово неграмотные, а в прямом смысле), а сейчас даже официальные СМИ признают наличие следующей проблемы: китайцы берут кредиты (вплоть до "серых" под 22% годовых) для того чтобы спекулировать на бирже. Легко понять к чему это приводит. Для понимания размера проблемы: только через официальные кредиты от брокеров китайцы набрали 322 миллиарда долларов и вложили их в акции, которые а) были слишком дорогими, б) это были акции компаний из категории "шлак и ужас". Западные СМИ пишут о том, что некоторые китайские малые и средние бизнесмены увольняли нафиг своих рабочих и вкладывали оборотные средства в акции ибо "выгодно" - о размере этого феномена судить сложно, но проблема есть.

3. В последнее время самым популярным инструментом для спекуляций ушлых китайских "инвесторов" стали акции самых "молодых" и мелких компаний, которые входят в "индекс стартапов" Chinext. Масштаб проблемы: если поделить среднюю цену акции на Chinext на средний доход на акцию (доход! не дивиденды) за прошлый год, то получится 148 - т.е. грубо говоря, по таким ценам, даже если бы все доходы компаний уходили прямо в дивиденды, вложенные в акцию деньги придется отбивать 148 лет (Я специально люто огрубил объяснение для наглядности)
Компартия запустила это непотребство исходя из следующей логики: молодые бизнесмены-стартаперы, получив доступ к возможности продажи акций своих мелких компаний на бирже (т.е. фактически получив доступ к ХАЛЯВНОМУ финансированию), запустят деньги в производство и Китай расцветет от инноваций, став местом где каждый день на свет появляется новый IBM или как минимум Тесла. Молодые китайские стартаперы вместо всего этого скучного производства начали активно спекулировать акциями, покупать Бентли и пытаться всеми правдами и неправдами получить для себя и семьи канадские визы для того чтобы свалить из Китая навсегда, прихватив с собой побольше бабла.

4. Китайские официальные пропагандисты из любимой мной газеты Global Times кручинятся от того что китайцы-инвесторы представляют из себя бешенный микс капиталистов и коммунистов в одном флаконе. Когда рынок растет, они требуют чтобы КПК, Политбюро и власть вообще убрались нафиг с пляжа и не мешали им зарабатывать деньги (желательно без уплаты налогов), а вот когда рынок падает они размахивают партбилетами и требуют, чтобы Политбюро срочно обеспечило им профиты, а не то они потеряют веру в светлое будущее.
Кстати, журналист Файнэншл Таймс взял интервью у одной такой инвесторши, 76-летней мисс Сю, которая после обвала рынка заявила: "Даже я, давний член партии и активный трейдер с 90-х годов уже не верю нашему регулятору" (ой-вей!)

Из-за вышеизложенных проблем, Политбюро и китайский ЦБ действуют слегка шизофренично, пытаясь сдуть "пузырь", пока он не стал еще более опасным, но одновременно запрещают распространение негативной информации про рынок, понижают еще сильнее ставки рефинансирования ЦБ и разрешают брокерам еще легче выдавать кредиты на покупку акций. Нет четкой стратегии, а есть шараханье из стороны в сторону по схеме:
1. сдуваем пузырь, получаем обвал и панику десятков миллионов китайцев, Политбюро в шоке
2. снижаем ставки и разрешаем брокерам выдавать еще больше кредитов на покупку акций, но рынок продолжает падать. Делаем хорошую мину и возвращаемся к пункту 1.

Китай уже пережил один обвал в 2007 году, тогда рынок просел на 70% без катастрофических последствий для экономики и финансовой системы, но тогда китайцы играли только на свои, а не на заемные деньги. Сейчас все совсем иначе.

Что произойдет в случае продолжения обвала?

Будет больно китайским банкам, китайским финансовым компаниям и китайцам, которые вложились в рынок и теперь вместо покупки новых планшетов Леново будут выплачивать долги и думать о том, что во всем виноват Си Цзинпин.
В свою очередь, это может (не обязательно, но может) сделать больно всей экономике в целом за счет падения платежеспособного спроса. В силу некоторых демографических, социальных и структурных причин (это тема для отдельной серии статей) экономика КНР слегка напоминает велосипед - ей нужно быстро двигаться вперед (в смысле расти), а иначе риск падения резко возрастает. Более того, это парадоксально, но надежды многих европейских и американских компаний связанны именно с китайским рынком - последним рынком где еще можно надеяться на какой-то значительный рост. Если "китайская история роста мировой экономики" заглохнет, это может очень сильно и очень больно ударить и по финансовым рынкам ЕС и по финансовым рынкам США с абсолютно непредсказуемыми последствиями. Подчеркиваю слово "может" - гарантий никто дать не может.

А для Китая в целом это будет неплохим уроком на тему того что накачивать экономику деньгами - далеко не всегда хорошая идея. Везде и во всем нужна мера, даже если старые "члены партии" и "трейдеры с 90-го года" требуют дешевых денег прямо сейчас.

#16 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 09 Июль 2015 - 19:43

Обвал китайского рынка. Умение читать между строк

chipstone.livejournal.com
Jul. 8th, 2015 at 1:21 PM


В последние дни внимание экономистов всего мира приковано к масштабному обрушению фондового рынка Китая. Каких только мнений и экспертных оценок за последние две недели не пришлось прочитать на эту тему. К попыткам объяснить происходящее присоединились не только профессиональные финансовые аналитики, но и многочисленные толпы интернет-активистов, весьма далеких от рассматриваемых вопросов. При этом каждый, исходя из собственного взгляда на проблему рассматривает вопрос под совершенно определенным углом зрения, выбирая из многочисленных фактов и домыслов те, которые наилучшим образом этой точке зрения соответствуют. Между тем еще ни в одной заметке на эту тему не удалось прочитать действительно адекватного анализа причин и следствий данного процесса. Все выводы и аналитические выкладки скорее напоминают наглядное пособие экспериментов Павлова над той самой несчастной собакой по выработке у нее определенных реакций на раздражитель. Но без общего понимания процессов в мировой финансовой системе на этот раз не обойтись.

1.Прелюдия.
За последний месяц-полтора редкий день у меня обходится без того, чтобы не позвонил представитель какой-нибудь очередной инвестиционной компании с предложением выгодно вложить мои средства на финансовых рынках. Первые звонки я воспринимал с юмором и даже пытался отшутиться, что мне доход вообще не нужен. А в ответ получал удивительную в данных условиях агрессию звонивших. По мере того, как звонки множились при том, что некоторые компании умудрялись звонить повторно второй и даже третий раз, я начал понимать, что дело кроется не в инициативе отдельных ретивых менеджеров, неведомо какими путями раздобывших мой телефон, а в четком указании самих компаний по поиску новых клиентов любыми доступными средствами. Для меня это стало четким сигналом, что впереди финансовые рынки ждет большая толстая задница. Если бы на данный момент я располагал бы какими-нибудь средствами на финансовых рынках, то незамедлительно бы их вывел. С любым текущим результатом.
Но, слава богу, я сделал это еще в 2012-м. Чему послужило два момента.

Во-первых, я совершенно четко осознал, что фондовый рынок умер. Пока не физически, но он превратился в инструмент управления со стороны очень «больших дядей», за которыми стоит государство. В этих условиях ФР попросту для обычных инвесторов превратился в чистое казино.

Во-вторых, продажа компании «Тройка-Диалог» Сбербанку. Это был сигнал, что не я один такой умный, кто догадался о первой причине. Согласитесь, что для того, чтобы команда Варданяна, построившая буквально с нуля крупнейшую и наиболее эффективную инвестиционную компанию России продала свою курицу, несущую золотые яйца, должны быть очень серьезные причины. Да не просто продала, но еще и обязалась осуществлять в течение года «постпродажное обслуживание», гарантировавшее среднегодовую прибыль бизнеса в этот период.
Надо сказать, что за прошедшие годы о принятом решении я ни разу не пожалел. Нахождение вне рынка позволяет видеть происходящее более объективно и замечать многие вещи, не видимые для его участников, ежедневно погруженные в борьбу за текущую прибыль. Звонки от компаний последнего времени стали еще одним симптомом наряду с сигналами из макроэкономики разных стран, что игрища в финансовые инструменты во всем мире подходят к своему логическому завершению.

2.Внешние проявления проблемы китайского рынка. Как их воспринимать.
В последней декаде июня китайский фондовый рынок начал стремительный обвал, который к сегодняшнему дню составил уже более 30-ти процентов от его пикового значения. Безусловно, это не просто много, а очень много. Тем более, что график наглядно показывает, что это еще далеко не предел. Дно падения просматривается намного ниже. Однако, прежде чем предаваться панике или наоборот заниматься самоуспокоительным чтением мантр по типу «все нормально», стоит посмотреть на несколько важных для понимания моментов.
Во-первых, стоит увидеть динамику китайского фондового рынка в более длительной перспективе. А она выглядит примерно так.

Изображение
График позаимствован у http://verola.livejournal.com/

То есть  с момента последнего дружного обвала рынков 2008-2009 годов и последовавшей на протяжении нескольких лет вялотекущей болтанки китайский рынок вполне себе неплохо подрос (в 2.5 раза) и даже сегодня находится примерно на 20% выше, чем в начале текущего года. При этом надо понимать, что ФР, как правило, чем стремительнее растет, тем в последующем не менее стремительно падает, возвращаясь к относительно обоснованным уровням. А с начала 2015-го года рынок Китая вырос более, чем на 80%. Так что нас должно удивлять (если вообще должно) не сам объем снижения, а лишь та скорость, с которой это происходит. Человеческая психология, увы, устроена так, что если что-то приятное нам стремительно растет, психика воспринимает это с удовольствием и в целом нормально, без шока. А вот если это самое что-то начинает столь же стремительно падать, то в мозгах автоматически включается режим паники. Что мы, собственно, сейчас и наблюдаем. Скажу больше, именно на эту панику и направлен весь процесс движения рынков, он отлично подготовлен и вполне себе управляется.
Во-вторых, при оценке столь драматического движения китайского рынка стоит посмотреть на него в сравнении с другими рынками за тот же период, например с рынком США.

Изображение
График взят у http://aftershock.su/

Как не трудно увидеть, китайский индекс на пике 2015-го лишь процентов на 10 превзошел пик 2008-го года. В то же время американский индекс S&P на тот же момент был выше собственного максимума того же периода на все 40%. Сам по себе этот факт уже говорит о многом. Даже не принимая во внимание, что в отличие от американской экономики китайская все это время действительно была развивающейся и прибыльной, трудно говорить об относительной перекупленности именно китайского рынка. В противном случае для американского даже трудно будет подобрать соответствующую характеристику.

Но и это не самое важное. Не менее интересным является даже поверхностный анализ сравнительной динамики китайского и американского индексов. Ралли последних годов однозначно вызвано беспримерной накачкой рынков ликвидностью. Сначала со стороны ФРС с его множественными «КУЕ», потом и со стороны его европейских аналогов в Швейцарии и ЕС. При этом американские рынки начали свое восстановление и рост сразу с началом этих программ, а китайский долгое время находился в замороженном посткризисном состоянии. И лишь с 2014-го года начал бурными темпами догонять далеко ушедших «товарищей». Это означает только одно. Примерно с этого времени (2014-й год) на американских площадках удалось заманить в рынки толпы инвесторов типа лохов-аутсайдеров, в связи с чем деньги инициаторов процесса для торможения стремительной динамики были вынуждены переключиться на другие рынки. В тот же Китай.

То, что сегодня мы наблюдаем попытку этих спекулятивных капиталов, сделавших свое «черное дело» выйти из Китая с прибылью, не подлежит сомнению. Но еще интереснее выбранный для этого момент, который тоже трудно назвать случайным.

3.Удивительные совпадения.
Давайте вспомним части новогодней шарады от “The Economist” Приведу цитату из своего старого поста, посвященному этой теме:

«…За спиной панды игра под названием "Паника". Сверху два поля "ФРС" и "Chi" - видимо Китай. От них вниз к полям "Sis" - Кризис и "Зеленый свет" катится фишка, явно указывающая на Китай (красный фон с желтой звездой посередине). То есть паника будет спровоцирована ФРС, а инструментом или поводом станет Китай (возможно массовый сброс Китаем облигаций ФРС). И этому сценарию уже дан зеленый свет.

В композицию с игрой в панику органично вписаны два персонажа. Один живой розовощекий азиатский мальчик, уплетающий лапшу, Он НАД игрой и выглядит вполне довольным. Паника его не касается. Второй - мультяшный персонаж европейской наружности, явно заигравшийся в технологические игрушки, а теперь завороженно смотрящий на катящуюся игровую фишку, не в силах что-либо предпринять. Ему остается только смотреть на происходящее. Он жертва, которую привел на место действия Гамельнский крысолов, нависающий над этим ребенком с флейтой, направленной прямо на него. Образ Крысолова это образ мести за обман и лишение обманщиков детей (будущего). Плюс Крысолов дает нам наметку на вполне четкую и однозначную дату какого-то события. 26 июня…»


И именно 26 июня на китайском рынке случился крупнейший со времени кризиса 2008-го года однодневный обвал на 7.4%. Случайность? Или все же будем следовать правилу, что «любая случайность, это непознанная нами закономерность»? То, что с рисунком согласуется не только дата, но и вся соответствующая ей графика, лишь убеждает в том, что случайностью в данном случае и не пахнет. А раз так, то это наводит нас на размышления, что пресловутые Ротшильды имеют к происходящему самое непосредственное отношение. Вот только смысл и направленность этих действий нам стоит изучить повнимательнее. На рисунке китайский мальчик выглядит вполне довольным и стоящим над паникой, что прямо намекает на то, что удар нанесен не по Китаю. Да и трудно заподозрить Ротшильдов, вложивших в Китай многие и многие миллиарды долларов, полностью перенесших свою операционную базу в этот регион, в желании способствовать уничтожению своей главной кормушки. А раз так, то стоит внимательнее присмотреться к действиям властей Китая по купированию кризиса и паники.

4.Действия китайских властей.
Китайский иероглиф "кризис" имеет две составные части - "угроза" и "возможность". Если кратко проанализировать, что именно сейчас делают китайские власти на фондовом рынке, и какова реакция на эти действия со стороны мировых финансовых спекулянтов, то можно увидеть два важнейших момента, из которых следует, что Китай выбрал именно "возможность", котрой решил воспользоваться в своих интересах.

Во-первых, действия Китая практически один в один повторяют действия российских властей во второй половине 2008-го года. И сводятся к тому, что, с одной стороны, используется в полной мере административный ресурс для ослабления панических настроений в обществе (запреты новых Айпио, запреты на продажу акций государственными и окологосударственными структурами, остановка торгов по ряду акций). С другой стороны, выделено масштабное финансирование для скупки акций на рынке за счет государственных средств.

Во-вторых, «мировое финансовое сообщество» дружно заклеймило действия Китая на рынке, обвинив его в том, что он убивает свободный фондовый рынок и делает его полностью управляемым со стороны государства. В свою очередь это откровенное признание в том, что Китай делает нечто противоположное тому, что хотели бы видеть международные спекулянты, то есть он делает все правильно для обеспечения собственного контроля за процессом.

В этой связи нам стоит попытаться понять, что именно явится следствием всех принимаемых властями Китая решений. А таких следствий видится сразу несколько.
Во-первых, в итоге всех операций доля государственного владения акциями крупнейших китайских компаний существенно возрастет. Что автоматически приведет к усилению госконтроля над всей деятельностью этих компаний.

Во-вторых, из Китая хлынет поток денег иностранных инвесторов, вышедших с рынка, а также части денег, которые китайские частные инвесторы выведут из страны вслед за иностранцами. Этот момент с точки зрения последствий очень важен и интересен. Надо понимать, что выводящиеся из Китая деньги (а это не менее триллиона долларов) не могут попасть никуда, кроме как в фондовые бумажные активы других стран. В противном случае в мире мгновенно начнутся гиперинфляционные процессы. Сопоставимых по масштабам с китайским рынков в мире крайне мало. По сути это только Европа и США, куда эти деньги и пойдут. То есть мы увидим еще один этап краткосрочного ралли на этих рынках. Но это только видимая часть проблемы. Более дальняя перспектива крайне негативна как для США, так и для Европы. Рано или поздно все эти деньги подтолкнут к реализации сценария гиперинфляции.

Одновременно с этим Китай получает феноменальную возможность избавиться от существенных запасов иностранной валюты (доллары и евро), которую в ближайшем будущем ожидает существенные потери в стоимости. Причем, делается это столь элегантно и внешне вынужденно, что никаких обвинений в адрес Китая просто не может быть. При этом Китай делает то, о чем можно только мечтать. Меняет иностранную денежную бумагу на владение собственными реальными активами по отличной цене.

Часть денег выходящих с рынка китайских частных инвесторов останется в стране в свободном виде и будет пущена на потребление или внутренние инвестиции. Это в свою очередь поддержит рост китайской экономики и поможет ей быстрее переориентироваться на внутренний спрос.

В-третьих, у Китая в связи с этими событиями появляется шикарная возможность отказывать всем иностранным рынкам в финансировании их долгов. И здесь невольно начинаешь задумываться об идеальной синхронизации различных процессов. Совершенно «случайно» «трудности» Китая в финансировании тех же европейских долгов совпадают с очередным витком долгового кризиса в Европе, вызванного позицией Греции.

В-четвертых, буквально насильственное выкидывание с рынка Китая ненужных иностранных инвесторов (кроме структур тех же Ротшильдов) позволяет исключить будущее спасение этих сторонних капиталов от грядущего коллапса на территории Китая.

Если суммировать все сказанное, то становится очевидным, что далеко не Китай является главной финальной жертвой всего происходящего. А потому довольный вид китайского мальчика, жующего лапшу, на картинке Ротшильдовского журнала вполне оправдан. Осталось подождать, когда проявится главный потерпевший – «мультяшный персонаж европейской наружности, явно заигравшийся в технологические игрушки, а теперь завороженно смотрящий на катящуюся игровую фишку, не в силах что-либо предпринять».

#17 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 09 Июль 2015 - 19:58

Изображение

Ошибка и точность предсказаний Авантюриста.

chipstone.livejournal.com
Jul. 8th, 2015 at 3:25 PM


В далеком уже 2007-м году аналитик из Томска Михаил Муравьев ака Avanturist  выдал на публику великолепный в своей безжалостной логике анализ происходящих в мировой финансовой системе процессов. В то время он оказался чуть ли не единственным, давшим детальную раскладку истинных процессов, кроящихся за внешними движениями рынков. В то же время спрогнозированным им год начала глобального коллапса   (2010-й) остался далеко позади, а коллапса так и не наступило. Это дало его критикам и всем прочим верующим во всемогущество «зеленого доллара» право считать его анализ пустой страшилкой. А между тем Авантюрист если и ошибся то только в одном. Дело даже не в смещении сроков кризиса. Я на днях вкратце просмотрел его выступления и прочитал материалы, чтобы понять, что именно ему не удалось оценить, что позволило Системе прожить еще пять-шесть лет.

И я нашел этот элемент, который Авантюрист не учел в собственных раскладах. Скорее всего потому, что до столь глубокого уровня цинизма просто-напросто не смог опуститься в своих предположениях.

Момент, который упустил Авантюрист, если сбросить с процесса все красивые обертки называется просто – Западный мир в лице государств попросту взял на себя все долги, образованные за долгие годы мировой финансовой и банковской системой. А по этим долгам обязал расплачиваться многие будущие поколения собственных граждан.

Расклад в изложении Авантюриста к 2009-2010 году показывал, что балансы практически всех крупных западных банков были переполнены кратно переоцененными «бумажными активами» при жесточайшем дефиците свободных наличных денег. Разразившийся кризис «деривативов» угрожал полным коллапсом Системы, многими триллионами убытков, невозможных к покрытию никакими рыночными способами. И это в полной мере соответствовало действительности.

В итоге были придуманы различные программы типа КУЕ, с помощью которых финансовая система была накачана совершенно новыми эмитированными деньгами, призванными скрыть истинное положение дел. В частности в США даже Сенат и Конгресс так и не смогли докопаться, откуда взялись на балансе ФРС новообразованные 23 триллиона долларов, и куда они собственно делись. А внешне эти операции прикрывались теми самыми КУЕ программами.

Если же отойти от названий и сложных понятий и схем произошло примерно следующее. Совершенно невозратные и не имеющие фактической стоимости бумаги банков были выкуплены государствами Европы и Америки по их, внимание!!!, балансовой стоимости. То есть все эти тонны никчемных долгов были переведены с балансов банков на балансы государств. Самыми надежными и «обеспеченными» среди этих долгов являлись государственные и муниципальные облигации самих западных стран.
Этот процесс прекрасно иллюстрирует динамика структуры того же греческого долга.

Изображение

На графике прекрасно видно, как с 2009-го года облигации Греции в руках частных инвесторов последовательно заменялись на внерыночные кредиты Европейского центрального банка. Оставшиеся в облигациях незначительные 50 миллиардов лишь затуманивают картинку для стороннего наблюдателя и служат своеобразным индикатором состояния долгового рынка.

В сумме для мировой финансовой системы это означало почти одновременный вброс на рынок многих десятков триллионов долларов.  Если бы все эти деньги оказались выброшенными на рынки, коллапс и гиперинфляция случились бы в один момент. Но перед банками   были поставлены крайне жесткие ограничения. Не допустить попадание этих средств в реальную экономику, способную вызвать мгновенную гиперинфляцию. А это означало и невозможность использования этих денег на цели кредитования реальной экономики.

В итоге все эти десятки триллионов долларов лишь внешне приукрасили картинку и балансы банков, но ничего не изменили по сути. Подавляющая масса средств была вынуждена вернуться в те же самые «бумажные» активы, из которых самыми приличными стали акции крупных компаний, что вызвало серьезнейшее ралли практически на всех фондовых рынках Европы и Америки, индексы которых раз за разом были всевозможные рекорды, а всех сомневающихся в осмысленности и долгосрочности процесса так же раз за разом вводили в гигантские убытки.
Помнится, Авантюрист предполагал, что для отъема последних 40% накоплений граждан западного мира авторам этой пирамиды придется немало постараться. Что и говорить, постарались на славу. По итогам ралли рынков с 2009-го по 2015-й год удалось, думается вытянуть не меньше половины остатка.

Но самое важное в другом. Надо отдать должное авторам проекта выкупа долгов и убытков банков и хеджфондов за государственный счет хоть и предельно циничной, но гениальной идеей. Остается только удивляться полнейшему инфантилизму самого населения Запада, которых столь элегантно сделали рабами на многие поколения потомков без того, чтобы это кто-то заметил. Для отвлечения внимания от реальных проблем и итогов этой операции были даже использованы оригинальные протестные механизмы, целенаправленно доведенные до абсурда. Типа «Оккупай Уолл-стрит» и тому подобные шоу.

Отдельно стоит пояснить, что до некоторой степени в совершенной операции был, хотя и извращенный, но смысл. Если бы все страны-должники резко бы сменили приоритеты и постарались начать жить по средствам, то чисто теоретически вся эта история могла бы закончиться не столь плачевно или, по крайней мере, не столь быстро.  Представим себе бурное развитие реальной экономики, приносящей прибыль. Хотя для этого ее как минимум пришлось бы активно кредитовать, что недопустимо по мотивам инфляции. Но тем не менее, представим. В этом случае рано или поздно объем реального товарного продукта мог бы возрасти настолько, чтобы начать соответствовать имеющейся денежной массе, включая новонапечатанные триллионы. И тогда долговой и фондовый пузырь можно было бы спустить на тормозах и медленно сдуть. А долги к списанию перекрылись бы новообразованной прибылью. Дальше уже просто игра статистики и бухучета, как все это сначала спрятать, а потом совместить.

Но здесь мы наталкиваемся сразу на множество заложенных принципиальных противоречий.

Во-первых, трудно ждать от недокредитованной реальной экономики бурного роста.

Во-вторых, несмотря на все усилия властей всего мира, темпы роста потребления даже производимых товаров крайне низки. Люди все больше и больше начинают понимать, када катится этот мир и начинают откладывать на черный день. причем, отнюдь не в банках или на фондовом рынке. А нет роста потребления, нет роста экономики, нет прибыли. Нет выхода из-под навеса прошлых долгов и убытков.

В-третьих, все меры по принуждению должников к жизни «на свои» приводят лишь к сокращению государственных расходов, что влечет за собой сокращение доходной базы экономики, падению реального ВВП при всех статистических ухищрениях, возникновению все новых и новых долговых кризисов. Греция лишь первый и самый наглядный пример. За ней в очереди уже множество других стран.

В-четвертых, проведенную операцию можно было совершить лишь единожды. А все банки мира всего через шесть лет вновь оказались в ситуации заполненности балансов бумажными безнадежными активами с огромным дефицитом ликвидности. Уже сегодня даже простое рефинансирование американского долга наталкивается на огромные трудности. За каждый доллар приходится бороться со всеми недавними «товарищами по борьбе» - Японией и Европой. И не столь важно, кто ляжет первым, участи не избежит никто.

Так что все, предсказанное Авантюристом, пусть и с задержкой в несколько лет, нашедшей свое объяснение, но начинает реализовываться в полной мере. При этом задержка стоила обычным гражданам Европы и США полной потери собственных накоплений. То, что не удалось отжать рыночными методами, было сделано через государственные механизмы.

И не стоит думать, что Россия окажется полностью в стороне от происходящего. Да, в нашей стране частично смогли воспользоваться отсрочкой и кое-что «в консерватории подправить». Но шарахнет по всем в мире. А потому самое лучшее для простого человека, это попытаться максимально дистанцироваться от Системы любыми способами.

#18 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 09 Июль 2015 - 20:06

Изображение

Мир на грани

chipstone.livejournal.com
Jul. 9th, 2015 at 2:26 PM


Судя по многочисленным комментариям к двум последним постам (сами поcты приведены выше - Ramerup), огромная масса людей просто не понимает, что и как будет происходить на этапе острого кризиса и обвала рынков. И здесь полярность мнений от «фсепропала» до «юса форева» принципиально ничего не меняет. Все это лишь эмоциональная реакция людей на информацию, пропущенная через собственное восприятие происходящих процессов. Большая часть тех, кто сегодня мнит себя успешным и хорошо вписавшимся в сегодняшние рыночные реалии, даже чисто психологически предполагает, что «эта музыка будет вечной». Своего рода защитная реакция.  Другая часть, испытывающая сегодня жизненные трудности видит ситуацию с противоположной стороны. Для них психологическим облегчением было бы немедленное разорение всех «сегодня успешных», чтобы в сравнении с ними не чувствовать себя обделенным. Как это ни странно, но именно сравнительная оценка собственного положения в обществе, а не абсолютный уровень жизни для человеческой психологии имеет первостепенное значение.

Вместе с тем ни одна, ни другая позиция не имеет никакого отношения к реальности и ее перспективам. Вызвано это тем, что за всеми громкими эпитетами типа крах, коллапс, обвал и тому подобными терминами люди просто не видят реальных причин и процессов. А потому не представляют себе их последствий, как и не способны выработать личную стратегию поведения в текущих условиях. А ведь именно спокойная трезвая оценка сегодняшней ситуации в мире является ключом для прогнозирования собственных перспектив и выработки плана действий.

Совершенно очевидно, что в мире наблюдается целый букет кризисов, которые вследствие деятельности властей и экономических глобальных организаций пока не получили полноценного внешнего проявления. Но все эти меры являются лишь оттяжкой неизбежного, причем каждый день, выигранный у проявления этих кризисов, в будущем обойдется лишь дороже. Чтобы было понятнее, попробую пояснить на примере.

Представим себе больного раком, который диагностирован на относительно ранней стадии.  Если немедленно сделать операцию и последующий курс химио- или иммунотерапии, то шансы больного на выздоровление достаточно велики. Но ситуация осложняется тем, что больной не может (или не хочет) позволить себе немедленное лечение. Допустим, в этом случае он потеряет свою высокооплачиваемую работу, статус в обществе и испытает существенные трудности по обслуживанию кредитов, взятых под недавно купленный дом. Больной принимает решение подождать с операцией, ограничиваясь исключительно процедурами поддержания здорового внешнего вида, а болевые ощущения купирует все возрастающими дозами болеутоляющих средств. Он полагает, что выигрыш времени позволит ему закрепиться на работе в достаточной мере, чтобы все лечебные процедуры провести тайно во время очередного отпуска, до которого еще много месяцев. В итоге несмотря на по-прежнему цветущую внешность нашего персонажа, болезнь прогрессирует, уже пошли многочисленные метастазы и тому подобные осложнения. В итоге, если пациент все же доживет до отпуска, то он выйдет из больницы (если выйдет) уже со смертельным диагнозом.

Вот примерно так и происходит сейчас в мировой экономике. Не буду распространяться о том, почему и кем именно был выбран такой курс поведения, все это должно быть понятно. Тонны статей и видео в СМИ и Сети рассказывают именно об этом. Нас же интересует, а какие объективные кризисные процессы (раковая опухоль) развиваются в сегодняшнем мире. Я разделю их на несколько отдельных видов, хотя все они находятся между собой в тесной взаимосвязи.

1.       Кризис перепроизводства товаров и услуг.
Этот процесс совершенно объективен и абсолютно неподконтролен кому бы то ни было. В мире уже сегодня производится намного больше товаров и услуг, чем объективно востребовано человечеством с учетом его платежеспособного спроса. Процесс ускорения потребления на протяжении множества лет все экономические власти мира пытаются стимулировать любыми средствами, но процесс постоянно пробуксовывает и дает сбои. Более того, чем больше мер предпринимается для стимулирования спроса, тем меньше ответная реакция на эти меры и тем больше перекосов и лишних товаров в производстве. Для производства все это имеет печальные последствия в виде убытков от деятельности, а для потребителей в виде кучи объективно ненужных товаров и увеличения долгового бремени, связанного с их покупкой. Чем дольше длится этот процесс в скрыто виде, тем больнее аукнется в итоге. Значительная часть производств обанкротится, а сокращение совокупного спроса войдет в самоподдерживающийся штопор. Не буду сейчас детально расписывать все механизмы, но если что-то осталось здесь непонятным, готов обсудить в комментах.

2.       Долговой кризис.
Этот подвид кризиса сегодня больше всего на слуху и поверхности. В первую очередь потому, что он к сегодняшнему дню поразил практически все формы и уровни экономики. Неподъемными без шансов на погашение долгами обременены практически все государства за исключением нескольких счастливчиков. Пока еще удается поддерживать внешнее ощущение нормальности ситуации за счет того, что хватает денег на текущее обслуживание долгов по процентам. И то та же Греция и очень острая реакция на ее поведение по отношению к кредиторам показывают, что еще чуть-чуть, и видимость стабильности развеется как утренний туман. Если посмотреть вглубь проблемы, то в ряде стран уже для погашение текущих и довольно низких процентов по взятым обязательствам приходится брать новые займы, ведущие лишь к увеличению общего размера долга и будущих платежей. И это на фоне того, что под вопросом уже не экономический рост в будущем, а даже простое удержание экономик на достигнутом уровне. И здесь опять пример Греции показателен, но далеко не единичен. Тем же США для спокойного рефинансирования имеющегося долга уже приходится крайне жестко конкурировать с другими странами и рынками, перетягивая на себя все свободные деньги.

Но это тоже иллюзия. Мировой рынок долгов фактически един, потому для будущего совершенно неважно, в каком именно месте рванет и начнется цепочка последовательных национальных дефолтов. Стоит случиться дефолту в любой стране, как процесс со скоростью лесного пожара распространится на весь мир.

Второй ключевой элемент долгового кризиса заключается в постоянном образовании дефицита ликвидности. Частично я уже описывал этот процесс, сейчас предельно кратко. Для сокрытия истинного положения дел любой экономический субъект от отдельных компаний и банков до государств вынужден постоянно принимать на баланс неликвидные переоцененные активы. С течением времени эти неликвиды занимают в балансах все большую долю до того момента, пока ликвидности не перестает хватать даже на простое поддержание видимости стабильной экономической деятельности. Когда-то в прошлом эти процессы тоже были, но не носили массового характера. Потому удавалось периодически находить «крайних», на которые вешались все убытки и которые объявлялись банкротами. Эти периодические банкротства оздоровляли ситуацию в прочих субъектах, и жизнь продолжалась. Примерно так произошло с «Леман Бразерс», выбранным консолидатором всех наиболее очевидных неликвидов в американской банковской системе. Остававшиеся приличные активы вывели из банка в обмен на эти «ценности», и банк дружно похоронили для спасения всех прочих. Но сегодня в положении потенциальных банкротов находятся практически все государства и все крупные корпорации и банки. В таких условиях простой поиск «крайних» уже ничего не дает. Достаточно понять, что всех мер после падения «Леманов» в виде триллионных вливаний в экономику и перевода всех государственных долгов из частного владения в государственное же и надгосударственное (тот же ЕвроЦБ) дало лишь отсрочку всего в шесть лет. А из емких ресурсов это был последний.  

3.       Структурный кризис.
Это по сути целый букет кризисов. Гигантские и уже неустранимые терапевтическими методами перекосы наблюдаются во всех размерностях. Производят реальный продукт одни страны, потребляют его другие (национально-государственный аспект). Производит товары и услуги реальный сектор экономики, а основные капиталы сконцентрированы в паразитарном финансовом секторе (капитальный аспект). Первейшее значение для жизни людей имеют товары первой необходимости (продовольствие, одежда, энергия), а их реальная стоимость в разы занижена по сравнению с товарами  навязанного спроса (стоимостной аспект). Перечень можно было бы и продолжить, но уже этого более, чем достаточно. Все эти перекосы возникли совершенно не случайно, а были изначально задуманы теми, кто смог заставить мировую экономику работать в собственных интересах. Но как и любой процесс, этот имеет свои пределы. Дальше либо гигантский социальный взрыв планетарного масштаба, либо переход к открытому рабовладению во всем мире.

4.       Кризис экономических стимулов.
После победы над социализмом в мире осталась одна общественная формация, имеющая под собой капиталистическую основу. А цель капитализма в производстве прибыли. А прибыль можно получать только из внешних источников. Так для любой компании источником прибыли является ее потребитель на рынке. Сегодня масштабы концентрации капиталов достигли такого уровня, что при желании небольшой группы реальных владельцев этих капиталов в течение очень короткого времени можно было бы создать одну, максимум несколько мегакорпораций, которым бы в мире принадлежало почти все. Не делается это не в виду невозможности, а в виду нецелесообразности столь откровенно светить истинных владельцев. Но этот результат имеет и очень неприятную обратную сторону. Прибыль стала бессмысленной и невозможной целью. Представим себе одну мировую корпорацию. Неважно, какие товары она производит, но в любом случае источником спроса на них являются сотрудники той же корпорации. Поскольку в любом производственном цикле на зарплату этих сотрудников идет только часть стоимости товаров, очевидно, что с каждым циклом совокупный спрос на них будет только падать, а само производство только сокращаться. Увы, но земной шарик это полностью замкнутая на себя система. На практике данный процесс пока не вылез наружу только по одной причине. Корпораций в мире пока не одна, а все же несколько. И между ними до сих пор идет борьба за оставшиеся крохи и собственное выживание. Но в любом случае уже сегодня мы находимся в той стадии процесса, когда все доходы мира (за рамками этих нескольких корпораций) меньше, чем совокупная стоимость производимых этими корпорациями продуктов. И процесс сокращения совокупного спроса уже запущен.

5.       Кризис перенаселенности.
Современная экономическая наука настолько хитрая вещь, что умудрилась поставить с ног на голову все, что только можно. Если же смотреть не в современные учебники, а в суть проблемы, то реальным источником мирового богатства является только производство материального продукта. Все прочее, это лишь его последующее распределение и перераспределение между участниками экономического процесса. По мере того, как развиваются средства производства, автоматизация и роботизация производственных процессов, в реальной сфере экономики требуется объективно все меньше людей. Причем, это касается абсолютно всех отраслей экономики, включая даже сельское хозяйство. В итоге все больший процент людей с точки зрения собственников производства оказываются ненужными. Это в свою очередь влечет за собой резкое увеличение государственных социальных расходов, от них к увеличению долгового бремени государств и к уже упомянутому выше долговому кризису. Одновременно за счет этой все более массовой категории «лишних» людей сокращается совокупный платежеспособный спрос, ведущий к усугублению кризиса перепроизводства.

6.       Идейно-цивилизационный кризис.
Но самый важный вид кризиса, в который как в пучину погружается человечество, это идейно-цивилизационный кризис. Если отбросить шелуху, то единственной действующей сегодня мировой идеей является идея бесконечного потребления. Но она дает сбои уже по указанным выше причинам. Помимо этого все большая часть народонаселения планеты добровольно отказывается от чрезмерного потребления из-за внутреннего насыщения уже имеющимся имуществом.

А альтернативной идеи для человечества пока не существует. Под альтернативной идеей я воспринимаю не абстрактные рассуждения теоретиков, а идею. Захватившую значительные массы людей. В ряде стран есть некоторые суррогаты таких идей. Например, для Китая, это захват и упрочение мирового лидерства. Для России это противостояние с Западом за право являться независимым геополитическим центром. Для ряда представителей арабских народов, это создание Халифата. Но все это именно суррогаты, ни один из которых не отвечает на вопросы «Зачем» и «Что дальше».

В условиях все усиливающегося разочарования в идее сверхпотребления и неспособности найти ей замену человечество все больше от полноценного развития скатывается к деградации. Причем, часть процессов, запущенных в рамках идеи сверхпотребления, крайне негативно влияют на способность человечества какую-либо альтернативную идею сгенерировать и реализовать. В частности это касается сферы образования. Чем более глубоко и разностороннее образован человек, тем меньше он подвержен соблазнам избыточного потребления, тем больше его заботят не материальные, а духовные вопросы. На этапе стимулирования и глобализации идеи потребления был запущен процесс примитивизации массового сознания и дебилизации человека. Именно такой персонаж является идеальным объектом потребительских рекламных компаний. Но этот же процесс фактически ликвидирует возможность активного и сознательного участия человека в рождении и осуществлении любой идеи развития человечества.

Вот представим себе, что неким непонятным образом, но все кризисные явления удалось погасить. И с помощью всех тех же СМИ, которые сегодня толкают человека к бездумному потреблятству, навязать ему идею крайней необходимости  скорейшего выхода человечества в Большой космос и освоения новых планет. Это могло бы при успехе в разы увеличить емкость системы и дать существенный стимул к развитию человечества. Но догадайтесь, какой процент из ныне живущих с их ущербным образованием и неприспособленностью к какому-либо реальному труду, окажется способен стать активным участником этого процесса?   Единицы из сотен тысяч, не более. Мозг и руки остальных просто не приспособлены к такому виду созидательного труда.

Все это вместе вызывает некоторое чувство безысходности. Но по счастливой случайности в России все обстоит несколько иначе. Нет, нас тоже грядущий коллапс не обойдет стороной, и никто не позволит нам сидя в первом ряду партера наслаждаться кризисом, бушующем где-то там. И тем не менее, ситуация в России существенно отличается от других стран. По нескольким причинам.

Во-первых, реальное производство в России во многих отраслях физически разрушено. Или просто отсутствует. Мировой кризис, перед лицом которого мы стоим, первым разрушит любую форму глобализации мировой экономики. Как и раньше, мир почти мгновенно раздробится на мелкие кусочки, которые, придя в себя, если выживут, начнут осторожно нащупывать новые связи с соседями уже в новых экономических реалиях. И здесь для России открываются сразу две интересные возможности. С одной стороны, энергоносители в странах, которые лишены этого богатства, пусть и в меньших объемах, но будут востребованы. С другой, это позволит России получить время на создание собственных необходимых производств.

Во-вторых, где-где, но в России никакого кризиса перепроиводства нет и в помине. А потому практически любое созданное осмысленное производство будет мгновенно находить своего потребителя.

В-третьих, над Россией не нависает проблема долгового кризиса. Практически все внешние долги обеспечены ЗВР. Даже без учета средств российского происхождения за границей или внешних кредитов, имеющих фактически внутреннюю природу.

В-четвертых, у России нет проблемы перенаселения. Есть другая, структурная проблема, связанная с населением. Сегодня подавляющее большинство наших граждан занято в сферах торговли или финансов. И все эти люди находятся в группе риска первой величины. Ни такого объема торговых площадей, ни товарного импорта в сопоставимых объемах, ни тем более сотен банков не будет, как не будет и многочисленных инвестиционно-брокерских компаний. Зато возникнет гигантская проблема и потребность в рабочих руках в строительстве и на создаваемых производствах.    Это вызовет потребность как в переучивании миллионов людей на новый вид работы, так и необходимость их множественного географического перемещения в зоны создания этих производств. Так что легко не будет.

Можно ли предсказать какие-нибудь более конкретные последствия? Можно. При этом просто оставаясь в рамках элементарной формальной логики.

Например, падение цен на недвижимость в крупных городах будет значительно сильнее, чем в мелких. Просто по тому, что в крупных городах будет сложнее выжить и найти работу. Это касается и Москвы в том числе.

Обладание валютой, включая доллары, может просто стать бессмысленным. Она окажется невостребованной в виду резкого ограничения и сокращения трансграничных товаропотоков поездок людей по любым причинам. Потому стоимость того же доллара в России может в разы отличаться от его покупательской способности в самих США.

Риски владения любой заграничной собственностью буду определяться двумя важными факторами. Вашей способностью до нее добраться и иметь возможность ее непосредственно использовать или продать. И ситуацией в том или ином месте, где эта собственность находится. В той же Европе сложность ситуации и проблемы с обеспечением порядка и законов будут многократно превышать аналогичные в России.

Риски глобальной ядерной войны имеются, но минимальны. Фактически эти риски связаны только с судьбой сегодняшних властителей мира. Только они могут попробовать забрать мир "с собой в могилу", развязав ядерный Армагеддон. Но поскольку они тоже живые и на погост не торопятся, с ними можно и придется как-то договариваться.

Самый сложный вопрос из серии "А когда". Не знаю, То, что мир уже на грани и пороге коллапса вижу. А на сколько еще хватит гения "управляющих" по отсрочке неизбежного, сказать сложно.

Есть ли шанс спустить все на тормозах? На самом деле есть. Но именно попытаться не упасть камнем со скалы, а кубарем скатиться по очень крутому склону. Хотя даже для этого придется договариваться всем миром, а признаков такого процесса пока толком не наблюдается.

Вот в принципе и все. Все указанные процессы объективны и совершенно не зависят от моего или чьего-то иного мнения. В них можно верить или нет, но они от этого никуда не исчезнут. Просто надо понять, что в первую очередь ликвидации подвергнуться все виды бизнеса, все товары и услуги, без которых легко можно обойтись, не вызывая социального взрыва у местного населения. И это правило будет действовать во всех странах без исключения.

#19 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 13 Август 2015 - 17:27

Изображение

Девальвация: кому Китай объявил экономическую войну?

Пекин ударил юанем по всем валютам, кроме доллара...

Восточная редакция ИА REGNUM


Пекин, 12 Августа 2015, 01:02 — REGNUM

Финансово-экономическая война носит постоянный характер. В ней нет начала и конца. А перемирие неизменно сопровождается рекогносцировкой перед решительной схваткой за власть над национальными хозяйствами. Именно эту логику преследовал Народный банк Китая (НБК), совершив 11 августа самую масштабную за два десятилетия девальвацию юаня — на 1,9%. Справочный курс установлен на уровне 6,2298 юаня/$1 против 6,1162/$1 днем ранее, уточняет американская The Wall Street Journal. Для Федеральной резервной системы США наступают сложные времена: теперь китайский экспорт более настойчиво постучится в двери американских и европейских потребителей, обыгрывая конкурентов в ценовой борьбе. Тем более что курс доллара за последний год увеличился в среднем на 20%, вынудив промышленников терпеть убытки на иностранных рынках. Не исключено, что в ближайшее время о девальвации задумается и Европейский центральный банк, который страдает от долгового бремени Греции, Италии, Испании и Португалии. Вот какую рекомендацию Старому Свету даёт профессор Принстонского университета Ашока Моди, поделившийся мыслями с Financial Times: «Девальвация евро позволит странам юга Европы увеличить объемы экспорта, восстановить платежный баланс, увеличить объемы внутреннего потребления и наконец-то добиться адекватных уровней инфляции».

Кандидат в президенты США, республиканец Дональд Трамп возмущен поведением китайских монетарных властей. «Они просто уничтожают нас. Китайцы будут девальвировать национальную валюту до тех пор, пока имеют на это право. Эта мера имеет для нас разрушительные последствия», — цитирует Трампа телеканал CNBC. Так ли это на самом деле? Строительный магнат предпочитает рассуждать вслух, играя на чувствах консервативного избирателя: «У нас есть большая власть над Китаем. Эта страна разбогатела благодаря нам, а её экономика была восстановлена на деньги, высосанные из Соединённых Штатов. За счет рабочих мест, которых мы лишились». Риторика Трампа близка республиканской администрации Джорджа Буша-младшего, которая пыталась заставить Банк Китая пойти на укрепление юаня, но действовала корректно. «У нас не будет торговой войны с Китаем», — заявил Bloomberg в октябре 2010 года глава Минфина США Тимоти Гайтнер. Трамп позволяет себе больше. И это только потому, что он не обременён реальной властью. Возглавляя в прошлом Федеральный резервный банк Нью-Йорка, Гайтнер как никто другой хорошо себе представлял взаимозависимость Китая и Америки: долларовые авуары первого составляют более 3 трлн, а доля купленных долговых обязательств США — 13%.

Выдержка Гайтнера пригодилась бы сейчас американским политикам и финансистам. Девальвация юаня обвалила доходность казначейских облигаций США до минимумов: индекс MSCI World (Morgan Stanley Capital International World), отражающий ситуацию на фондовом рынке 45 стран мира, упал на $1.25, а влиятельным банкирам из Уолл-Стрит пришлось зафиксировать обвал до $1,5. Десятилетние облигации потеряли 5 базисных пунктов, достигнув 0,64%. Финансовое «землетрясение» дошло до берегов Новой Зеландии и Австралии, обвалив их национальные валюты. Новозеландский и австралийский доллар пострадали больше остальных — падение с 66.30 до 65.45 и с 74.4 до 73.5 соответственно. Аналогичная участь настигла канадский и сингапурский доллар, а также южнокорейскую вону. Российский рубль ослаб ещё больше: теперь доллар США стоит чуть более 64 рублей. Китайский фактор ощущается и на рынке металлов. Как отмечает Bloomberg, цена алюминия на Лондонской бирже металлов опустилась на 2,8%, до $1573,5 за тонну, что является минимальным значением с июля 2009 года. А медь потеряла более 3%, снизившись до минимального с июля 2009 года значения в $5109 за тонну. Китай настолько интегрирован в глобальную экономику, что каждый его сбой получает эффект разорвавшейся бомбы. Не случайно управляющий директор BK Asset Management Борис Шлосберг усматривает в монетарной политике Поднебесной слабость, предостерегая ФРС США от повышения ставки рефинансирования в ближайшие месяцы. «Это крик отчаяния, означающий, что Китай находится в беде. Лидеры КНР действительно начинают паниковать», — приводит слова Шлосберга телеканал CNBC. По его словам, «речь идёт о глобальной шахматной партии, которая единовременно разыгрывается множеством игроков на денежно-кредитном фронте». Стратег-аналитик JPMorgan Дэвид Келли решил успокоить Уолл-Стрит: «Я не думаю, что ФРС отступит от ужесточения кредитной политики из-за этого события. Есть много другого, что может случиться до середины сентября». Так, что интрига сохраняется: банкиры, как всегда, разделились во мнениях.

Прежде чем продолжить рассуждения об экономике и финансах, следует вспомнить о политике, претендующей на главенство в современных процессах. Опыт мирового финансового кризиса показал, что ведущие индустриальные державы никогда не останавливали печатный станок, который работал в надежде отвоевать долю рынка у противника за счёт ценовой игры. Этой логики придерживались мегарегуляторы, — Федеральная резервная система США, Банк Англии, Европейский центральный банк, Народный банк Китая, Банк Индии, Банк Бразилии и Банк Японии — которые стимулировали промышленников дешевыми и длинными кредитами, девальвируя таким образом стоимость денег. Итог — серия восстаний на Севере Африки и Ближнем Востоке, которую западные эксперты высокопарно окрестили «классовой войной», намекая на экономический подтекст «арабской весны». Даже Збигнев Бжезинский, известный сугубо политологическими рассуждениями, назвал бунтующую молодежь аналогом «пролетариата XIX века». Разумеется, государственные перевороты и гражданские войны в арабо-мусульманском мире — более сложный феномен. Едва ли имеет смысл отправлять в тень инструментальную природу денег, особенно сейчас, когда господствует примитивная идеология Homo Economicus.

Глобальный капитализм работает по единому шаблону: либо ты, либо тебя. В июле Поднебесная столкнулась с небывалым ранее спадом. Как сообщает Главное таможенное управление КНР, стоимость экспорта рухнула на 8,3% в долларовом выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За семь месяцев нынешнего года Китай сократил экспорт в Евросоюз на 2,5%, в Японию — на 10,5%. Исключение составили лишь США, где продажи товаров и услуг подскочили на 9,3%, что объясняется ростом курса доллара, стимулирующим потребительский спрос и занятость населения. Из этих данных следует, что проблемы, с которыми столкнулся Пекин, были вызваны не Вашингтоном, а Брюсселем и Токио. Евросоюз и Япония продолжают масштабные программы кредитного стимулирования экономики, что сбивает курсы евро и йены, открывая дорогу экспортёрам вопреки торговому натиску юаня. Дополнительный негатив на рынке вызывало падение цен у производителей на 5,4%.

Какие ещё факторы повлияли на поведение китайского регулятора? Во-первых, долги. По данным Reuters, долговые обязательства компаний из Поднебесной составили в июле 2015 года $16,1 трлн, а уже в ближайшие пять лет уровень долга увеличится до $28,8 трлн. Рейтинговое агентство Standard & Poor’s бьёт тревогу — задолженность равняется 160% от ВВП страны, в два раза превышает соответствующий показатель в США. Девальвация здесь призвана взбодрить корпоративный сектор, предложить ему перевести часть валютной прибыли в юани для поддержки фондового рынка, который в последние месяцы просел более чем на 33%.

Если попытаться подвести промежуточный итог, то прогноз для Китая неутешителен. Промышленные державы всерьёз думают о переделе мирового потребительского рынка, на котором решающее слово получит властитель нефтеносного Ближнего Востока. Он себя ещё не показал.


http://regnum.ru/new...it/1951139.html Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на ИА REGNUM.





Эксперт: Китай только что начал валютную ядерную войну

News Com.md
12.08.2015


Трудно себе представить, чтобы США закончили этот год без какого-то гигантского и ужасного события, пишет usawatchdog.com.

Повысит ли Федеральная резервная система  процентные ставки осенью этого года? Финансовый аналитик Энди Хоффман говорит, что об этом надо  забыть и объясняет: "ФРС – это крупнейший хедж-фонд заемных средств в истории. Они имеют портфель облигаций на $ 4,5 трлн. Почему бы им повышать ставки? Они лгали все вместе. Теперь, после того как Китай объявил о вступлении в валютную войну – нет выхода. США будут вынуждены девальвировать свою валюту в ближайшее время".

Итак, что будет представлять собой «конец игры» для Уолл-стрит? Хоффман говорит, "Они знают, что «конец игры» означает возвращение к золоту и реальным деньгам… Это не  финансовые рынки, это то, что имеет реальную стоимость. Трудно оспорить тот факт, что идеальный шторм разворачивается прямо сейчас на наших глазах. В том числе  с наступающим фронтом торговли реальным золотом и серебром. Китай только что начал валютную ядерную войну ( понизив почти на два процента стоимость юаня два дня подряд - прим. - Newscom.md). Трудно себе представить, чтобы США закончили этот год без какого-то гигантского и ужасного события ...».



#20 OFFLINE   Ramerup

 

    Cторожевая собака форума

  • [Супер Модератор]
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • сообщений: 11 550
    Последний визит:
    Сегодня, 01:20
  • Пол:Мужчина
  • Откуда:Санкт-Петербург
 

Отправлено 17 Август 2015 - 10:47

Изображение

12 признаков приближения мирового финансового краха

Вести-Финанс
13.08.2015 15:05


Весь мир был свидетелем, как девальвацию валюты в одной стране, пусть и обладающей второй крупнейшей экономикой, привела к падению курсов других валют по отношению к доллару, падению нефти до шестилетнего минимума и снижению мировых фондовых индексов.


Экономисты и аналитики не исключают, что особенно критическими месяцами для мировой экономики и финансовой системы будут сентябрь и октябрь, и чем ближе мы будем к ним приближаться, тем очевиднее будет приближение нового кризиса.

Ниже приведены 12 признаков, которые указывают, что глобальный финансовый кризис стал еще более вероятным после событий последних дней.

  • Признак №1
    Девальвация юаня застала практически всю планету врасплох.
    При этом курс доллара вырос еще выше против остальных валют, а фондовые рынки и рынки других активов пережили падение, так как все это вызвало опасения нового витка валютных войн, а также дальнейшего замедления экономического роста Китая.
  • Признак №2
    Одной из главных причин девальвации юаня является попытка Китая увеличить объем экспорта.
    В июле экспорт из КНР упал сразу на 8,3%, а мировая торговля в целом падает такими темпами, каких мы не видели с момента последнего спада.
  • Признак №3
    Теперь, когда китайцы девальвировали свою валюту, другие страны, также полагающиеся на экспорт, могут сделать то же самое.
    Термин "валютные войны" приобретает все большую популярность, что также может быть сигналом и глобальных изменениях.
  • Признак №4
    Впервые за последние четыре года 50-дневная скользящая средняя Dow оказалась ниже 200-дневной скользящей средней. Эта фигура известна как "крест смерти", и она очень обеспокоила многих участников рынка.
    Мы практически подошли к моменту, когда все наиболее распространенные технические сигналы, которые используют инвесторы для принятие инвестиционных решений, будут кричать: "Продавай!"
  • Признак №5
    Цены на нефть достигли новых шестилетних минимумов. Когда они начали снижаться еще в конце 2014 г., множество экспертов говорили, что это прекрасный фактор для экономики США. Теперь мы можем увидеть, как они ошибались.
    На данный момент цена нефти может быть абсолютным кошмаром для мировой экономики. Что касается США, то Америка теряет большое количество рабочих мест, могут несколько сократиться налоговые поступления, а также расходы потребителей.
    Кроме того, в перспективе может упасть добыча нефти, что сделает страну более уязвимой к росту цен.
  • Признак №6
    На этой неделе мы узнали, что ОПЕК добывает больше нефти, чем все думали, и это может привести к падению цен на нефть до уровня $30 за баррель.
    В прошлом месяце добыча картеля выросла на 100,7 тыс. баррелей в сутки и составила 31,5 млн баррелей в сутки.
    На фоне снижения спроса в Китае такая динамика может оказать сильнейшее давление на цены.
  • Признак №7
    Обвал цен на сырьевые товары, который мы наблюдаем сейчас, очень напоминает ситуацию, которую весь мир видел перед крахом фондового рынка в 2008 г.
    Во вторник для товаров все стало еще хуже, когда цена меди достигла нового шестилетнего минимума.
  • Признак №8
    Южноамериканский долговой кризис 2015 г. продолжает усиливаться.
    Сейчас кредитный рейтинг облигаций Бразилии только на один уровень выше спекулятивного, а экономика страны на грани краха.
  • Признак №9
    До кризиса 2008 г. растущий американский доллар создал огромную нагрузку на развивающиеся рынки. Теперь это происходит снова.
    Во вторник фондовые рынки развивающихся стран достигли четырехлетних минимумов на фоне действий Китая.
  • Признак №10
    В крупнейшей экономике мира тоже все не очень радостно. Статистика становится все хуже, при этом экономисты уже устали от постоянного пересмотра и изменения методики подсчета, что значительно усложняет поиск объективной реальности.
    Соотношение оптовых запасов к продажам в США достигло максимума с момента последнего спада.
    Это означает, что огромное количество товаров сейчас лежит на складах и их просто не могут продать из-за замедления экономики и потребительской активности.
  • Признак №11
    Если говорить о замедлении, то надо отметить, что рост потребительских расходов в США упал до многолетних минимумов.
  • Признак №12
    По данным Gallup, число американцев, которые считают, что экономика ухудшается, почти на 50% выше, чем число американцев, которые считают, что экономика становится лучше.

Все очень похоже на то, что осенью или зимой 2015 г. нас ожидают новый мировой финансовый кризис и рецессия.

Конечно, нельзя говорить, что все это случится обязательно, даже если сейчас все кажется очевидным. Все еще может измениться, и за ближайшее время может произойти достаточно событий, которые улучшат ситуацию или просто ускорят мировой крах.





Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных